Leaseback. Leaseback. Schemă, beneficii și riscuri

proprietatea este posibilă la încheiere tranzactii de leasing. Acest tip de contract de închiriere este utilizat în relațiile atât între persoane fizice, cât și persoane juridice. Vă vom spune în continuare ce este un leaseback imobiliar, cum să îl aranjați și când ar trebui făcut.

Ce este leaseback? Fotografia nr. 1

În activitățile comerciale ale întreprinderilor, leasingul este adesea întâlnit. De asemenea, se poate incheia o tranzactie de leasing cu persoane fizice. Acesta este un tip de contract de închiriere, care se numește leasing financiar. Principalele prevederi privind leasingul (leasingul financiar) sunt cuprinse în Codul civil (Codul civil al Federației Ruse) și Legea din 29 octombrie 1998 N 164-FZ „Cu privire la leasingul financiar (leasingul)” (denumită în continuare Legea ).

Particularitatea unui leasing financiar este că locatorul (locatorul) transferă spre folosință locatarului proprietatea pe care acesta din urmă o indică. De fapt, locatorul nu are inițial niciun drept asupra acestei proprietăți. Înainte de a-l închiria, mai întâi îl cumpără. Totodată, el cumpără imobilul ales de locatar.

Închirierea proprietății în cadrul acestei scheme are o serie de avantaje. Leasingul este potrivit pentru acei cetățeni care nu pot obține un împrumut sau nu au suficiente fonduri pentru a cumpăra o locuință. Organizațiile primesc o serie de avantaje fiscale dintr-o astfel de tranzacție.

Operațiunile de leasing pot fi efectuate în mai multe tipuri. Printre acestea se distinge și leaseback sau leasing invers. Particularitatea leaseback-ului este că locatarul acționează simultan ca vânzător de proprietate. Combinarea unui locatar și a unui vânzător într-o singură persoană este permisă în mod expres de lege (articolul 4).

În forma obișnuită de leasing, aceste persoane nu coincid, iar locatarul nu intră în relație cu vânzătorul. Subiecții tranzacțiilor sunt organizațiile și cetățenii. Subiectul este orice proprietate, cu excepția terenurilor și a produselor interzise în liberă circulație. Cea mai răspândită este închirierea de echipamente și imobile.

Pe termeni, leasingul este împărțit în termen scurt, mediu și lung. Dar, de obicei, proprietatea este închiriată pentru o lungă perioadă de timp cu dreptul de a primi ulterior proprietatea.

Schema tranzacțiilor de lease-back imobiliare

Tranzacțiile de leasing au anumite asemănări cu contractele de împrumut și contractele de leasing simple. Dar ele sunt încheiate și implementate conform unei scheme diferite. Pentru un contract de împrumut sau de închiriere simplu este suficientă prezența a două părți. De fapt, sunt trei părți implicate în leasing. În leaseback, două dintre ele coincid într-o singură persoană, locatarul.

O tranzacție de leasing reversional se încheie în următoarea ordine:

Între vânzător și cumpărător (viitorul locator) se încheie un acord de vânzare imobil. Există un transfer de proprietate, plata tranzacției, reînregistrarea drepturilor de proprietate în Rosreestr.
noul proprietar al imobilului (locatorul) încheie un acord cu locatarul (fostul proprietar). Proprietatea intră din nou în posesia vânzătorului, dar în altă calitate. El poate folosi din nou obiectul imobil, dar fără capacitatea de a dispune de el. Dar el este scutit de obligația de a plăti impozite și alte cheltuieli ale proprietarului asupra proprietății.

Ambele acorduri pot fi încheiate simultan sau în timpuri diferite. Pentru o tranzacție de vânzare imobiliară, fostul proprietar primește fonduri, pe care ulterior le poate folosi pentru a plăti leasingul. Iar fondurile cheltuite de cumpărător pentru achiziție sunt returnate prin plăți de leasing.

La expirarea perioadei de leasing, locatarul are din nou drepturi asupra proprietății închiriate, cu excepția cazului în care contractul de leasing nu prevede altfel. Dorința locatarului de a dobândi dreptul de proprietate asupra proprietății după plata tuturor plăților trebuie specificată la încheierea tranzacției. Dar modificarea termenilor contractului cu acordul reciproc al părților nu este interzisă.

Unde se utilizează leaseback? Fotografia nr. 2

Cum arată schema generala leaseback descris mai sus. Dar în practică există diverse opțiuni scheme de leasing. Să aruncăm o privire mai atentă la unele dintre ele.

Cea mai simplă opțiune este atunci când locatarul își vinde mai întâi proprietatea, iar locatorul plătește pentru aceasta din fonduri proprii. Apoi, proprietatea este închiriată înapoi vânzătorului. În această schemă sunt implicate doar două subiecte și se încheie două contracte.
Este posibilă o schemă în care locatorul își face un împrumut pentru a plăti proprietatea vânzătorului. Prin urmare, locatorul încheie efectiv trei contracte: cumpărare de proprietate, împrumut și leasing. El folosește fondurile primite din închirierea proprietății pentru a rambursa împrumutul.
O opțiune este permisă atunci când locatarul intenționează să cumpere un imobil în baza unui acord cu un terț. Dar nu are suficiente fonduri pentru a plăti proprietatea. Concomitent, acesta încheie un contract de vânzare a acestui imobil cu locatorul. El folosește fondurile primite pentru a plăti contractul inițial. Apoi se încheie un acord de transfer al obiectului în leasing. Aici locatarul intră în mai multe tranzacții cu aceeași proprietate.
Cele mai multe varianta dificila când atât locatarul cât şi locatorul trebuie să încheie mai multe contracte. Primul cumpără un produs, îl vinde și apoi primește aceeași proprietate pentru închiriere financiară. Locatorul întocmește un contract de împrumut cu banca, iar apoi încheie tranzacții de vânzare și leasing cu locatarul.

Indiferent de varianta de leasing, trebuie retinut ca elementele principale ale tranzactiei sunt existenta unui contract de vanzare-cumparare si a unui contract de leasing. Toate celelalte acorduri (împrumut, asigurare, gaj) sunt legate și nu sunt obligatorii.

Ce este mai bun și mai profitabil: leaseback sau împrumut?

Tranzacțiile de leasing sunt adesea comparate cu tranzacțiile de credit. Au o anumită asemănare, dar sunt încheiate după scheme diferite. Spre deosebire de leasing, la înregistrare credit ipotecar proprietatea devine imediat proprietatea împrumutatului. Pe durata contractului, locatarul poate deține și utiliza numai bunul închiriat. Avantajele tranzacțiilor de leasing față de tranzacțiile de credit sunt următoarele:

Procedura de leasing este mai simplă. Locatarul nu trebuie să-și confirme veniturile, să adune multe documente, să caute garanți sau co-împrumutați sau să se încadreze în limitele de vârstă.
Imobilul închiriat rămâne în proprietatea locatorului, așa că acesta va fi cel care îl va ține cont în bilanț și va plăti impozite pentru el. Locatarul efectuează numai plăți de leasing și efectuează întreținerea curentă a obiectului cedat.
Bunurile închiriate nu pot fi împărțite între soți în timpul unui divorț. Locatorul rămâne proprietarul acestei proprietăți până când fondurile din contract sunt achitate integral.

Leasingul are și unele dezavantaje față de credit. Până la răscumpărarea bunului, acesta rămâne proprietatea locatorului. Prin urmare, locatarul nu poate dispune de el, iar locatorul îl poate vinde unei alte persoane.

În cazul în care condițiile de plată din contract sunt încălcate, este mai ușor să pierdeți dreptul de utilizare a proprietății închiriate decât atunci când o cumpărați cu ipotecă. Prin urmare, nu este ușor să spui fără echivoc ce este mai bine. Se crede că leasingul este mai profitabil pentru organizații în ceea ce privește simplificarea fiscală.

Cetățenii nu au astfel de avantaje. Dar pot obține locuințe în leasing atunci când băncile au refuzat să le acorde un împrumut sau nu sunt suficiente fonduri pentru a plăti împrumutul.

Documente de reglementare care reglementează domeniul de leasing. Fotografia nr. 3

Implementarea activitati de leasing reglementate de prevederile mai multor reglementări. Principalele includ Codul civil al Federației Ruse (denumit în continuare Cod) și Legea „Cu privire la leasing financiar (leasing)”. Codul definește această specie contracte, caracteristicile obiectului tranzacției și unele dintre caracteristicile acesteia.

Trebuie menționat că se aplică leasingul prevederi generale despre contractele de închiriere. Aceasta rezultă din art. 625 Cod. Cu toate acestea, dacă există contradicții, trebuie să vă ghidați după reguli speciale privind leasingul. Nuanțele activităților de leasing sunt dezvăluite mai detaliat în lege. Acesta conține prevederi cu privire la subiectul leasingului, subiecții acestuia, drepturile și responsabilitățile de bază ale acestora.

Legea stabilește cerințele pentru contractele de leasing, forma acestora, plățile în temeiul contractului și subînchirierea. Dispoziții separate privind leasingul sunt cuprinse și în alte legi. Acestea includ Legea federală „Cu privire la acordarea de licențe pentru diferite tipuri de activități”. Acesta prevede că este obligatorie obținerea unei licențe pentru a presta servicii de leasing.

Riscuri de leaseback

Pe lângă beneficii, operațiunile de leasing implică și anumite riscuri. La încheierea oricăror tranzacții, părțile nu sunt asigurate împotriva erorilor la întocmirea documentelor sau a necinstei contrapărților. Prin urmare, se recomandă întocmirea documentelor cu participarea avocaților cu experiență și semnarea acestora numai după o verificare amănunțită.

La leasing, există pericolul unor activități frauduloase din partea companiilor care acționează ca locatori. Un obiect închiriat rămâne în proprietatea locatorului, astfel încât acesta poate dispune de el la propria discreție. Prin urmare, chiar și un locatar care efectuează în mod regulat plăți poate fi privat de drepturile asupra acestei proprietăți.

Un alt pericol poate fi interesul crescut al autorităților fiscale pentru astfel de tranzacții. Organizațiile care închiriază proprietăți primesc beneficii atunci când plătesc impozite. Prin urmare, funcționarii fiscali verifică tranzacțiile de leasing pentru fraudă și evaziune fiscală.

Pe baza rezultatelor auditului, aceștia pot contesta concluziile în instanță, pot stabili taxe suplimentare și pot impune penalități pentru neplată.

Tranzacțiile de leasing sunt larg răspândite în activitățile comerciale. Încheierea tranzacțiilor de leasing financiar cu persoane fizice nu este, de asemenea, neobișnuită. Pentru fiecare dintre aceste entități, leasingul oferă anumite avantaje. Există și riscuri la încheierea tranzacțiilor. O atenție deosebită la documente și verificarea viitoarei contrapărți vă vor ajuta să le evitați.

Puteți afla ce este leaseback-ul urmărind videoclipul:

Răspuns

Aș dori să aflu mai multe despre opțiunile cu leaseback pe durată nedeterminată sau căsătorită, în ce măsură acestea garantează protecția intereselor locatarului, dacă se prevede în scris că rezilierea contractului de leasing anulează și contractul pentru vânzarea obiectului închiriat.

Răspuns

Leaseback foarte convenabil pentru persoanele juridice, deoarece un astfel de contract de închiriere vă permite să completați rapid activele fixe și să obțineți profit suplimentar. Schema unui astfel de contract de închiriere în sine este foarte convenabilă - nu necesită livrarea proprietății și căutarea unui vânzător, nu este nevoie să așteptați ca acesta să fie livrat întreprinderii.

Cel mai adesea, doar 2 părți sunt implicate într-o astfel de tranzacție - compania de leasing și clientul în sine nu își schimbă locația reală și proprietarul;

Nuanțele de leaseback

Leaseback este transferul propriei proprietăți în posesia unui intermediar (societăți de leasing) și închirierea ulterioară a aceleiași proprietăți de către proprietarul inițial.

Pentru a spune simplu, esența leaseback-ului este următoarea: orice întreprindere, care deține, de exemplu, locuințe sau echipamente, o vinde unei companii de leasing și o închiriază imediat. În acest caz, proprietatea rămâne ca active fixe în întreprindere, dar acum este proprietatea locatorului.

Schema de leaseback arată astfel:

După acordul prealabil al părților, se încheie simultan un contract de vânzare-cumpărare și leasing. Acest lucru se face astfel încât clientul (individual sau persoană juridică) putea face înregistrări la timp ale evidențelor contabile și contabile pentru leaseback, iar societatea de leasing a reușit să înregistreze imobile sau echipamente în bilanțul său.
Contractul specifică valoarea răscumpărării proprietății, care se plătește o singură dată vânzătorului. De acum înainte, clientul devine locatar și va fi obligat să plătească plățile de chirie noului proprietar.
După încheierea perioadei de tranzacție, locatarul își poate răscumpăra proprietatea de la societatea de leasing. În acest caz, valoarea obiectului tranzacției va fi nominală (reziduală), ca opțiune contractul de leasing fiind prelungit.

Astfel, proprietatea rămâne parte a activelor fixe ale întreprinderii în tot acest timp, compania primește ceea ce are nevoie în în acest moment finanțare, societatea de leasing realizează profit, deoarece plățile de leasing în total sunt întotdeauna mai mari decât valoarea de răscumpărare conform contractului.

Diferența față de leasingul financiar convențional

Leasingul reversiv diferă de leasingul operațional și financiar prin statutul părților la tranzacție. În acest caz, vânzătorul este și locatarul.

Societatea de leasing cumpără proprietatea și o închiriază aceluiași client. În consecință, două contracte sunt încheiate deodată - leasing și cumpărare și vânzare.

În plus, există și alte diferențe:

Durata contractului este destul de lungă în plus, cu cât este mai scumpă proprietatea, cu atât perioada de închiriere este mai lungă. Perioada maximă admisă de leaseback este de 3 ani pentru vehicule și echipamente, 5 ani pentru clădiri și structuri.
Un astfel de contract de închiriere este încheiat nu în scopul obținerii anumitor proprietăți pentru companie, ci în scopul atragerii de finanțări suplimentare. Mai mult, clientul poate cheltui banii primiti intr-un mod necorespunzator oricarei nevoi ale intreprinderii.
Nu este necesar la încheierea unei tranzacții bilanţși alte documente financiare.

Leaseback-ul este destul de des folosit pentru a reduce contribuțiile fiscale, acordul în sine implică acest lucru. Teoretic, acest lucru este posibil, dar autoritățile fiscale verifică cu atenție astfel de tranzacții, mai ales dacă participanții sunt companii afiliate.

Astfel, chiriașilor li se poate refuza rambursarea taxei pe valoarea adăugată și a deducerilor dacă se dovedește în timpul controalelor că tranzacția a fost încheiată inițial doar de dragul economiilor fiscale. Prin urmare, chiar și în etapa de pregătire a contractului, este adesea necesară o justificare economică pentru leaseback. Riscurile fiscale în leaseback sunt de obicei compensate de rate destul de ridicate.

Cerință de proprietate

De regula generala Subiectul unei tranzacții de leaseback poate fi anumite proprietăți:

imobiliare - rezidentiale si nerezidentiale: structuri, ateliere, cladiri, cladiri, apartamente si intreprinderi intregi;
autoturisme - camioane, autoturisme;
tehnică;
echipamente.

La transferul dreptului de proprietate asupra proprietății de la un client la o societate de leasing, aceasta din urmă trebuie să țină cont de gradul de uzură și de lichiditate. În toate cazurile, piața secundară trebuie să fie activă în regiunea în care se încheie tranzacția. Echipamentele rare și scumpe sau o mașină sunt destul de riscante pentru o companie de leasing, deoarece dacă clientul refuză să o cumpere, va fi destul de dificil să o vândă.

În plus, se ia în considerare fezabilitatea tehnică a demontării, transportului și reinstalării fără pierderi de preț. Dacă vorbim de imobiliare, se ia în calcul valoarea de piata, locație, infrastructură și alte nuanțe. Proprietatea subiectului tranzacției trebuie verificată.

În orice caz, leaseback-ul are un avantaj față de un împrumut bancar și este adesea folosit pentru refinanțarea investițiilor de capital și atunci când starea financiară a clientului este proastă. O întreprindere poate folosi finanțarea primită de la o societate de leasing pentru a rambursa datorii către creditori în plus, aceste fonduri pot fi utilizate pentru modernizarea producției și creșterea competitivității.

In acest caz, firma de leasing prezinta un risc mult mai mare, motiv pentru care acest tip de leasing nu este cel mai de preferat pentru un intermediar. Primele dificultăți apar în procesul de evaluare a proprietății, care este cel mai des folosit, starea financiara Destinatarul este si el verificat cu scrupulozitate. Clienții fără scrupule încearcă adesea să scape de activele fixe care nu sunt profitabile folosind leaseback.

Serviciile de leasing se dezvoltă activ în Rusia. În mod obișnuit, o tranzacție de leasing implică achiziția de proprietate pentru locatar și transferul acesteia spre închiriere cu condiția achiziției ulterioare.

Dar conceptul de leasing include diverse tipuri tranzacții. Una dintre opțiuni este leaseback, care vizează atragerea capital de lucru.

Esența

Leasingul presupune dobândirea de către locator a proprietății pentru client și transferul ulterioar al acestuia spre închiriere. Spre deosebire de tranzacțiile de leasing convenționale, în leaseback, clientul acționează atât ca vânzător, cât și ca locatar.

De obicei, companiile recurg la leaseback în situații de deficit de capital de lucru. În acest caz, proprietatea care a aparținut inițial clientului este trecută în proprietatea societății de leasing.

Concomitent cu contractul de cumpărare-vânzare se încheie un contract de leasing, iar clientul își primește spre închiriere echipamentul sau alte proprietăți. Leaseback, în esență, reprezintă o alternativă la împrumuturile garantate.

Caracteristicile generale ale relaţiilor de leasing

Există diverse opțiuni pentru tranzacțiile de leasing.

În cazul leasingului clasic, în tranzacție sunt implicați cel puțin patru participanți:

locatorul care finanțează tranzacția;
chiriașul care achiziționează proprietăți;
vânzătorul care furnizează utilaje, echipamente sau alt obiect de leasing;
o societate de asigurări care asigură obiectul închiriat împotriva diferitelor riscuri.

Tranzacțiile mari implică de obicei implicarea unor părți suplimentare, cum ar fi băncile.

Leaseback diferă de leasingul clasic prin faptul că vânzătorul și locatarul sunt aceeași persoană. În esență, clientul vinde proprietatea către societatea de leasing și o închiriază imediat cu drept de cumpărare ulterioară.

Leaseback de imobile pentru persoane fizice

Leaseback-ul este popular în principal în rândul reprezentanților afacerilor ca sursă de reaprovizionare a capitalului de lucru. În principiu, legislația permite participarea la tranzacții și indivizii.

Companiile de leasing țin cont de riscul solvabilității scăzute a clienților privați și preferă să nu coopereze cu această categorie de clienți. Deși există excepții, acestea sunt foarte puține.

Vă oferim condiții detaliate pentru închirierea înapoi a bunurilor imobile pentru persoane fizice în tabelul următor.

Adesea, atunci când închiriază înapoi imobile, persoanele fizice primesc condiții nu foarte atractive. Valoarea proprietatii este subestimata, iar in contract sunt incluse diverse comisioane si amenzi.

Situația este legată de conditii nefavorabile leaseback de bunuri imobiliare pentru persoane fizice cu faptul ca aceasta forma de finantare este cautata in principal de catre clientii care se gasesc intr-o situatie fara speranta.

Important! În cele mai multe cazuri, leaseback-ul imobiliar pentru persoane fizice poate fi considerat doar o soluție temporară a problemei.

Pentru persoane juridice

Serviciile companiilor de leasing din Rusia sunt destinate în principal reprezentanților de afaceri. Acest lucru se datorează oportunității de a obține deduceri de TVA de la locatar, ceea ce determină creșterea cererii pentru serviciu.

Companiile sunt pregătite să ofere servicii de leaseback bunuri imobiliare comerciale sau spațiile de producție. Cu toate acestea, condițiile pot diferi ușor de la diferite companii.

În tabelul următor comparăm cele mai populare oferte de leaseback imobiliare pentru persoane juridice.

Video: Rezultate de dezvoltare

Legislație

Leaseback nu contravine legislației în vigoare Federația Rusăși este o schemă complet legală.

Tranzacțiile de leasing sunt reglementate de următoarele documente:

Codul civil al Federației Ruse (articolul 665 - 670);
Legea federală „Cu privire la leasing financiar (leasing)” din 29 octombrie 1998 N 164-FZ;
Convenția UNIDROIT privind leasingul financiar internațional;
Legea federală din 8 februarie 1998 N 16-FZ „Cu privire la aderarea Federației Ruse la Convenția UNIDROIT privind leasingul financiar internațional.

Înainte de a încheia o afacere, cu siguranță ar trebui să petreci puțin timp și să studiezi în detaliu cadrul legislativ. Acest lucru va elimina întrebările inutile la încheierea unui acord de plată.

Respectarea strictă a legii vă va permite să obțineți beneficiu maxim din tranzactia de leasing si va elimina diverse probleme.

Potrivit legii, proprietatea asupra imobilului rămâne la societatea de leasing până la răscumpărare. Acest lucru împiedică locatarul să îl gaje la bancă sau să îl vândă din nou.

Sistem

Interacțiunea dintre părți într-un leaseback este ușor diferită de schema clasica. Acest lucru se datorează faptului că vânzătorul și locatarul sunt aceeași persoană.

Să luăm în considerare schema standard tranzacții de leaseback:

clientul depune la companie o cerere de finantare si un pachet de documente;
specialiștii locatorului analizează informațiile și documentele primite și iau o decizie asupra tranzacției;
părțile convin asupra condițiilor unei anumite tranzacții și semnează un contract de leasing concomitent cu contractul de cumpărare și vânzare a proprietății;
dreptul de proprietate asupra bunului trece către locator, iar locatarul îl primește pentru posesia temporară;
clientul plătește plăți regulate și răscumpără proprietatea la sfârșitul termenului contractului.

De obicei, procedura de înregistrare durează de la 5 la 20 de zile lucrătoare, în funcție de tipul de proprietate închiriată și de valoarea finanțării.

Termeni

Costul proprietății închiriate este determinat de părți prin negocieri sau pe baza evaluărilor.În acest caz, volumul finanțării poate ajunge la 70-90% din costul proprietății închiriate.

Condițiile tranzacției pot prevedea plata în avans a proiectului pe cheltuiala fondurilor proprii ale clientului. În acest caz, suma finanțării în comun poate ajunge la 100% din prețul proprietății.

Creșterea prețului se stabilește individual pentru fiecare client. Depinde de indicatorii financiari ai locatarului, obiectul închiriat, termenul tranzacției și alte condiții. Creșterea minimă a prețului pe an este de 5-8%.

Este necesar să se țină cont de faptul că proprietatea transferată în baza unui contract de leasing trebuie să fie asigurată. Acest lucru are în cele din urmă un impact negativ asupra creșterii finale a prețului, crescând-o semnificativ.

Perioada de valabilitate a unui contract de leaseback pentru vehicule poate fi de până la 3 ani, pentru echipamente – 5, iar pentru bunuri imobiliare, material rulant și aeronave – 10 ani.

Masă. Condiții de bază ale leaseback-ului.

Goluri

Scopul principal al leaseback-ului pentru companii este obținerea de capital de lucru suplimentar.

Există și obiective suplimentare:

reducerea sarcinii fiscale în mod legal;
utilizarea oportunităților de amortizare accelerată a proprietății;
consolidarea echipamentelor într-o singură tranzacție la achiziționarea de la un număr mare de furnizori.

Persoanele fizice recurg la leaseback atunci când se află în situații financiare dificile. Nu este un secret pentru nimeni că semnarea unui acord cu o companie de leasing este mai ușoară decât obținerea unui împrumut bancar.

Obiecte

Aproape orice echipament și utilaje, precum și imobile, pot fi obiecte închiriate. În acest caz, este posibilă înregistrarea unei tranzacții nu numai cu o proprietate nouă, ci și cu o proprietate uzată.

Să luăm în considerare cele mai comune opțiuni pentru închirierea obiectelor:

autoturisme (autoturisme, camioane);
transport feroviar și pe apă;
echipamente speciale;
imobiliare;
aeronave;
diverse echipamente.

Exemplu de calcul pentru mașini

La încheierea unui contract de leasing, părțile trebuie să semneze un grafic de plată. Specifică sume specifice. În acest caz, particularitățile activităților unui anumit client și dorințele acestuia pot fi luate în considerare.

Să ne uităm la ce părți constă plata de leasing:

taxele de amortizare;
plata pentru fondurile utilizate împrumutate;
comision companie de leasing;
plata pentru servicii suplimentare (de exemplu, asigurare);
costul proprietății care se achiziționează.

De obicei pentru calcul valoare totală plăți de leasing se aplică următoarea formulă:

Valoarea totală a plăților de leasing = taxele de amortizare pentru anul curent + comision pentru utilizarea fondurilor împrumutate + comision locator + comision suplimentar. servicii + TVA.

Să dăm un exemplu de calcul a plăților de leasing pentru o mașină în valoare de 1 milion de ruble, o perioadă de leasing de 5 ani, o creștere a prețului de 7% pe an și o valoare de răscumpărare de 1%.

Este ușor să determinați creșterea globală a prețului:

1000000 de ruble. / 100 * 7% * 5 ani = 350.000 de ruble (pentru toți cei 5 ani).

Să calculăm întregul cost de leasing:

1.000.000 + 350.000 + 10.000 (1% din valoarea de răscumpărare) = 1.360.000 de ruble.

La încheierea unei tranzacții, clientul efectuează un avans de 30%. Este de 300.000 de ruble. Conform programului de plată, suma va fi apoi 1.260.000 – 300.000 = 960.000 de ruble.

Exemplu de contract

Fiecare companie se formează în mod independent contracte standard leasing pt diverse tipuri tranzacții. Acestea ar trebui studiate cu atenție, deoarece uneori conțin condiții care nu sunt convenabile pentru client, de exemplu, amenzi și comisioane.

Să luăm în considerare principalele puncte ale contractului de leaseback la care ar trebui să le acordați atenție atunci când semnați:

perioada de valabilitate;
valoarea tranzacției;
rata dobanzii si comisioane;
sancțiuni;
condiții pentru răscumpărarea anticipată a proprietății.

Contabilitate si contabilitate fiscala

Locatarul, atunci când vinde echipament, trebuie să reflecte venituri în valoare de prețul integral de vânzare fără TVA și, în același timp, alte cheltuieli în valoare de costul echipamentului.

Contabilitatea fiscală recunoaște și veniturile din vânzarea proprietății fără TVA. Se reduce cu costul echipamentului achiziționat fără TVA, iar la achiziționarea echipamentului uzat - în cuantumul valorii reziduale.

Operaţiunea de transfer al dreptului de proprietate este considerată obiect al impozitării. Facturile pentru tranzacție trebuie emise în termenele stabilite de lege.

La primirea proprietății de la o societate de leasing, echipamentul este luat în considerare în cuantumul costului integral, luând în considerare prețul de răscumpărare, și se reflectă în debitul contului 08 „Investiții în active imobilizate” subcontul „Achiziție de active fixe în baza unui contract de leasing” în corespondență cu creditul contului 76 subcontul „Datoria către locator” „

Riscuri fiscale

Autoritățile fiscale acordă adesea o atenție deosebită tranzacțiilor de leaseback. Oficialii Serviciului Federal de Taxe cred că în acest fel companiile încearcă să se sustragă ilegal la impozite.

Trebuie să știți că tranzacțiile de leaseback nu sunt interzise de lege. Este necesar să fiți pregătiți în prealabil pentru a răspunde cererilor din partea autorităților fiscale cu implicarea avocaților corespunzători.

Argumente pro şi contra

Leaseback-ul este una dintre măsurile populare de atragere fonduri suplimentare păstrând totodată dreptul de proprietate.

Are următoarele avantaje:

termen lung;
aprobarea rapidă a tranzacției;
posibilitatea de a obține preferințe fiscale;
set minim de documente.

Dintre minusuri se remarcă asigurarea obligatorie a bunului închiriat și atenție sporită la astfel de tranzacții din partea autorităților fiscale.

Leaseback-ul este o modalitate excelentă de a atrage capital de lucru pentru persoanele juridice. Această sursă de finanțare vă permite să obțineți rapid finanțele lipsă, dar este necesar să țineți cont de riscurile asociate tranzacției. Dacă contractul este încălcat, locatarul riscă să rămână fără proprietate.

Leaseback– o formă populară de leasing, când vânzătorul este aceeași persoană. În același timp, în contractul de leaseback apar doar două organizații - compania de leasing și, care își vinde echipamentul (sau alte proprietăți) și apoi îl închiriază.

Leaseback a câștigat popularitate în 2013, când (pentru majoritatea obiectelor) ar fi fost anulată. Totodată, înregistrarea leasingului i-a permis locatarului să-și retragă bunurile de la impozitare și astfel să crească beneficiul financiar din tranzacție.

Esența leaseback-ului

Leaseback este în mod inerent foarte asemănător cu versiunea standard a tranzacției - leasing financiar. Singura diferență este că o singură entitate juridică acționează ca locatar și vânzător. Schema funcționează după cum urmează. Compania care deține orice echipament vinde proprietatea către societatea de leasing selectată. După aceasta, vânzătorul încheie un acord cu locatorul pentru a închiria echipamentul deja vândut. Totodată, în actul dintre părți nu există nicio clauză privind transportul mărfurilor, deoarece toată proprietatea rămâne în vechiul loc și continuă să funcționeze ca până acum. Singura diferență este că proprietarul lui s-a schimbat.

Ca urmare, compania își realizează sarcina principală - atrage capital de lucru suplimentar pentru a implementa orice sarcini primare (extinderea producției, îndeplinirea obligațiilor față de parteneri, plata datoriilor către creditori și așa mai departe). În acest caz, bunurile locatarului (vânzătorului) cresc exact cu suma pe care societatea de leasing o plătește pentru obiectul pus la dispoziție.

Este un tip de leasing. Se caracterizează prin faptul că vânzătorul acționează simultan ca locatar în cadrul aceluiași contract de leasing. Tranzacțiile de leaseback nu contravin legislației în vigoare și sunt o schemă de leasing permisă. Autoritățile fiscale pot considera coincidența vânzătorului bunului închiriat și a locatarului drept necinste a părților care vizează obținerea de avantaje fiscale. Există o practică când inspectoratele fiscale evaluează taxe suplimentare în tranzacțiile de leaseback, recunoscându-le ca scheme. În perioada 2003-2005, pretențiile autorităților de reglementare împotriva participanților la o tranzacție de leaseback s-au bazat pe argumentul că un astfel de acord nu îndeplinește criteriile unui contract de leasing, ceea ce înseamnă că regulile și principiile de contabilitate și impozitare stabilite pentru tranzacțiile de leasing nu pot i se aplica. Cu toate acestea, instanțele de arbitraj în astfel de situații iau poziția locatorului și a locatarului. Leaseback-ul nu este considerat un risc grav.

Temeiul legal al activităților de leasing este consacrat în paragraful 6 al capitolului 34 din Codul civil și în Legea Leasingului. În plus, normele existente nu conțin interdicția de a combina funcțiile vânzătorului și ale locatarului de către o singură persoană. Mai mult, Legea conține o indicație directă că „vânzătorul poate acționa simultan ca locatar în cadrul aceluiași raport juridic de leasing” (clauza 1, art. 4 din lege). Această regulă arată că contractul de leaseback respectă pe deplin cerințele legislatia actualași chiar într-o anumită măsură este prevăzută de acesta.

Leaseback-ul a devenit deosebit de atractiv din 2013, după eliminarea impozitului pe proprietate asupra majorității bunurilor mobile. În acest caz, implementarea unei tranzacții de leasing face posibilă excluderea de la impozitare a bunurilor locatarului dobândite și trecute în bilanţ înainte de 2013, oferindu-i acestuia economii financiare suplimentare.

Obiectul leaseback-ului poate fi bunuri mobile și imobile, inclusiv clădiri, structuri, echipamente, vehicule, echipamente speciale și alte lucruri care:

achiziționate și deja utilizate de către client;
achizitionat de firma (s-au incheiat contracte de livrare pentru aceasta proprietate, s-au efectuat plati in avans catre furnizor);
planificat să fie achiziționat de companie în viitorul apropiat;

Schema de implementare a tranzacțiilor de leaseback:

clientul vinde și societatea de leasing cumpără proprietăți care sunt deținute de client;
societatea de leasing primește un împrumut de la bancă și plătește costul proprietății clientului, proprietatea trece la societatea de leasing;
Societatea de leasing închiriază proprietatea înapoi clientului.

Caracteristici: Contractul de furnizare este condiționat și nu necesită aprobare detaliată, deoarece proprietatea rămâne în folosința locatarului. Este posibil să nu existe o plată în avans pentru leasing - prețul proprietății poate fi redus cu suma plății în avans. Dacă a trecut mai puțin de un an de la data livrării proprietății importate, este posibil să se atragă resurse de la băncile străine.

Domeniul de aplicare: pentru refinanțarea promptă a costurilor suportate la achiziționarea de active scumpe folosind avantaje fiscale. Ca o alternativă mai eficientă la împrumuturile garantate cu activele deținute de companie sau cu proprietăți imobiliare.

Opțiuni pentru scheme de aplicare:

Situația 1

Atunci când locatarul solicită un avans urgent către vânzător pentru imobil și apare dificultăți în finanțarea întregii sume a contractului de furnizare încheiat.

Clientul încheie un contract de cumpărare a proprietății. In paralel sau dupa ceva timp incheie o intelegere cu o firma de leasing pentru furnizarea aceluiasi imobil, doar ca acum actioneaza ca vanzator.
Societatea de leasing plătește clientului imobilul conform graficului de plată dintre client și vânzător, astfel clientul nu-și deturnează fondurile proprii.
Recepția și transferul se efectuează imediat în baza a două contracte de furnizare cu recepție și transfer simultan în leasing.

Caracteristici: locatarul în mod independent, uneori în avans, convine asupra bazei contractuale și a programului de plată cu vânzătorul, ceea ce grăbește procesul de încheiere a unui contract de furnizare. În funcție de riscurile proiectului, societatea de leasing poate modifica graficul de plată sau poate oferi modificarea și reînnoirea directă a contractului de furnizare (format clasic de leasing financiar).

Situația 2

Când locatarul cumpără număr mare proprietatea de la mulți vânzători sau proprietatea achiziționată de acesta necesită completare sau completare suplimentară.

Clientul încheie contracte de furnizare cu diferiți furnizori pt conditii diferite. Clientul formează loturi mari de proprietate dintr-un număr mare de mici contracte de furnizare (creează un obiect nou dintr-un număr mare de elemente) și le vinde unei companii de leasing, acționând ca integrator sau companie de inginerie.
Societatea de leasing plătește clientului proprietatea conform unui program convenit, care de obicei nu este asociat cu plățile către vânzătorii finali, refinanțând o parte din fondurile deviate de client. Leasing înapoi.

Locatarul concentrează pe el însuși tot fluxul de documente cu furnizorii. Totodată, pe cheltuiala resurselor proprii și/sau a resurselor societății de leasing, efectuează plăți anticipate și plăți în baza contractelor. Devine posibilă utilizarea avantajelor fiscale ale leasingului pentru cantități mici de proprietate, pentru diverse componente și chiar pentru lucrări de construcție și instalare.