Este ușor să trimiți munca ta bună la baza de cunoștințe. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Introducere

Esența economică a capitalului de lucru al unei întreprinderi

Surse de formare a capitalului de lucru

Eficiența utilizării capitalului de lucru

Determinarea necesarului de capital de lucru al întreprinderii

Concluzie

Introducere

Fiecare întreprindere, începând producția și activitățile economice, trebuie să aibă o anumită sumă de bani. Cu aceste resurse bănești, întreprinderea achiziționează materii prime, materiale, combustibil de pe piață sau de la alte întreprinderi în cadrul contractelor, plătește facturile de energie electrică, plătește salarii angajaților săi, suportă costurile dezvoltării de noi produse, toate acestea reprezintă unul dintre cele mai importante. parametrii de management, care a primit denumirea de „fondul de rulment al întreprinderii”. În condițiile pieței, capitalul de lucru devine deosebit de important. Până la urmă, ele reprezintă o parte a capitalului productiv, care își transferă valoarea produsului nou creat în întregime și revine antreprenorului în numerar la sfârșitul fiecărei circulații de capital. Astfel, fondul de rulment este un criteriu important în determinarea profitului unei întreprinderi.

1. Esența economică a fondului de rulment al întreprinderii

Capitalul de rulment este unul dintre componente proprietatea intreprinderii. Starea și eficiența utilizării lor este una dintre condițiile principale pentru funcționarea cu succes a unei întreprinderi. Dezvoltarea relaţiilor de piaţă determină noi condiţii pentru organizarea acestora. Inflația ridicată, neplățile și alte fenomene de criză obligă întreprinderile să-și schimbe politica în raport cu capitalul de lucru, să caute noi surse de reaprovizionare și să studieze problema eficienței utilizării acestora.

Una dintre condițiile pentru continuitatea producției este reînnoirea constantă a bazei sale materiale - mijloacele de producție. La rândul său, aceasta predetermină continuitatea mișcării mijloacelor de producție în sine, care are loc sub forma circulației lor.

În cifra de afaceri, fondurile circulante iau succesiv forma banilor, productivității și mărfii, ceea ce corespunde împărțirii lor în fonduri de producție și fonduri de circulație.

Purtătorul material al activelor de producție sunt mijloacele de producție, care sunt împărțite în obiecte de muncă și unelte. Produsele finite, împreună cu numerarul și fondurile de decontare, formează fonduri de circulație. Circulația fondurilor întreprinderii începe cu avansul valorii în numerar pentru achiziționarea de materii prime, materiale, combustibil și alte mijloace de producție - prima etapă a circuitului. Ca urmare numerar iau forma rezervelor industriale, exprimând trecerea de la sfera circulației la sfera producției. În acest caz, costul nu este cheltuit, ci este avansat, deoarece după finalizarea circuitului este returnat. Finalizarea primei etape întrerupe circulația mărfurilor, dar nu și circulația.

A doua etapă a circuitului are loc în procesul de producție, în care munca realizează consumul productiv al mijloacelor de producție, creând un nou produs care poartă valoare transferată și nou creată. Valoarea avansată își schimbă din nou forma - de la valoarea productivă la valoarea mărfii.

A treia etapă a circuitului constă în vânzarea produsului produse finite(lucrări, servicii) și primirea de fonduri. În această etapă, capitalul de lucru trece din nou din sfera producției în sfera circulației. Se reia circulatia intrerupta a marfurilor, iar valoarea din formă de marfă se transformă în bani. Diferența dintre suma de bani cheltuită pentru producția și vânzarea de produse (muncă, servicii) și primită din vânzarea produselor manufacturate (lucrări, servicii) constituie economiile de numerar ale întreprinderii.

După finalizarea unui circuit, capitalul de lucru intră într-unul nou, asigurând astfel circulația continuă a acestora. Mișcarea constantă a capitalului de lucru este baza pentru procesul neîntrerupt de producție și circulație. O analiză a cifrei de afaceri a fondurilor întreprinderii arată că costul de avans nu numai că ia în mod constant diverse forme, dar și rezidă constant în aceste forme în anumite dimensiuni. Cu alte cuvinte, costul în avans pentru fiecare în acest moment circulaţie diverse părți există simultan în forme monetare, productive și de mărfuri.

Circulația fondurilor întreprinderii poate avea loc numai dacă există o anumită valoare de avans în numerar. Intrând în circulație, nu o mai părăsește, schimbându-și constant formele funcționale. Valoarea specificată în formă monetară reprezintă fondul de rulment al întreprinderii.

Capitalul de rulment acționează în primul rând ca o categorie de costuri. Ele nu sunt literalmente active materiale, deoarece nu pot fi folosite pentru a produce produse finite. Fiind o valoare în formă monetară, capitalul de lucru aflat deja în circulație ia forma stocurilor, lucrărilor în curs și produselor finite. Spre deosebire de inventar, capitalul de lucru nu este cheltuit, cheltuit, consumat, ci este avansat, revenind după încheierea unui ciclu și intrând în următorul.

Momentul avansului este unul dintre esențiale și caracteristici distinctive capitalul de lucru, deoarece joacă un rol important în stabilirea limitelor lor economice. Criteriul temporar pentru avansul capitalului de lucru nu ar trebui să fie volumul trimestrial sau anual al fondurilor, ci un ciclu, după care acestea sunt rambursate și intră în următorul.

Studierea esenței fondului de rulment presupune luarea în considerare a fondului de rulment și a fondurilor de circulație. Fondul de rulment, fondurile circulante și fondurile de circulație există în unitate și interconectare, dar există diferențe semnificative între ele, care se rezumă la următoarele. Fondul de rulment este prezent constant în toate etapele activității întreprinderii, în timp ce capitalul de lucru trece prin procesul de producție, fiind înlocuit cu loturi din ce în ce mai noi de materii prime, combustibil, materiale de bază și auxiliare. Stocurile industriale, facand parte din capitalul de lucru, intra in procesul de productie, se transforma in produse finite si parasesc intreprinderea. Capitalul de rulment este consumat în totalitate în timpul procesului de producție, transferându-și valoarea produsului finit. Suma acestora pe an poate fi de zeci de ori mai mare decat suma de capital de lucru care asigura, pe parcursul fiecarui ciclu, prelucrarea sau consumarea unui nou lot de obiecte de munca si a celor ramase in ferma, completand un circuit inchis.

Capitalul de rulment participă direct la crearea de valoare nouă, iar capitalul de lucru - indirect, prin capitalul de lucru.

În procesul de circulație, capitalul de lucru își întruchipează valoarea în capital de lucru și de aceea, prin intermediul acestuia din urmă, funcționează în procesul de producție și participă la formarea costurilor de producție.

Dacă capitalul de rulment ar fi implicat direct și direct în crearea unui nou produs, atunci el ar scădea treptat și, până la sfârșitul circuitului, ar trebui să dispară.

Capitalul de rulment, reprezentând valoarea de utilizare, apare într-o formă unică - productivă. Capitalul de rulment, după cum s-a menționat, nu numai că îmbracă în mod constant diverse forme, ci și în mod constant, în anumite părți, rămâne sub aceste forme.

Circumstanțele de mai sus creează o necesitate obiectivă de a distinge între cifra de afaceri a capitalului de lucru și capitalul de lucru.

Compararea fondului de rulment cu fondurile circulante, care sunt forma funcțională a capitalului de lucru în faza de circulație, conduce la următoarele rezultate. Circulaţia fondurilor întreprinderii se încheie cu procesul de vânzare a produselor (lucrări, servicii). Pentru implementarea normală a acestui proces, ei, împreună cu capitalul fix și de lucru, trebuie să aibă și fonduri de circulație.

Cifra de afaceri a activelor circulante este indisolubil legată de cifra de afaceri a activelor de producție circulante și este continuarea și finalizarea acesteia. Făcând un circuit, aceste fonduri se împletesc, formând o cifră de afaceri generală, în timpul căreia valoarea fondurilor circulante, transferate în produsul muncii, trece din sfera producției în sfera circulației, iar valoarea fondurilor circulante în valoare a valorii avansate – de la sfera circulaţiei la sfera producţiei. Așa se realizează o singură circulație a fondurilor avansate, trecând prin diferite forme funcționale și revenind la forma monetară inițială. Capitalul de rulment, făcând un circuit, din sfera producției, unde funcționează ca fonduri circulante, trece în sfera circulației, unde funcționează ca fonduri circulante.

Definirea capitalului de lucru ca fonduri avansate în rezervele create de active de producție circulante și fonduri de circulație nu relevă întregul conținut economic al acestei categorii. Nu ține cont de faptul că, odată cu avansul unei anumite sume de bani, are loc și procesul de avansare în aceste rezerve a valorii surplusului de produs creat în procesul de producție. Prin urmare, pentru întreprinderile profitabile, după finalizarea circulației fondurilor, valoarea capitalului de lucru avansat crește cu o anumită sumă a profitului primit. Pentru întreprinderile neprofitabile, valoarea capitalului de rulment avansat la sfârșitul circulației fondurilor este redusă din cauza pierderilor suferite. Capitalul de rulment este adesea identificat cu numerar. Între timp, nu se poate numi literalmente bani. Mijloacele implicate în producție și circulație nu trebuie identificate cu banii. Valoarea totală este avansată sub formă de bani și, după ce a trecut prin procesul de producție și circulație, ia din nou această formă. Cash este un intermediar în mișcarea fondurilor. Valoarea totală exprimată în bani este convertită în bani reali doar uneori și parțial.

Deci, fondul de rulment reprezintă valoarea avansată în numerar pentru formarea și utilizarea sistematică a activelor de producție circulante și a fondurilor de circulație în minimum. dimensiunile cerute asigurarea implementării de către întreprindere a programului de producție și executarea la timp a plăților.

Capitalul de rulment al unei întreprinderi îndeplinește două funcții: producție și decontare. Desfasurarea functiei de productie, fond de rulment, avansat in active de productie circulante, mentine continuitatea procesului de productie si transfera valoarea acestuia catre produsul fabricat. La finalizarea producției, capitalul de lucru trece în sfera circulației sub formă de fonduri de circulație, unde îndeplinesc o a doua funcție, constând în completarea circuitului și transformarea capitalului de lucru dintr-o formă de marfă în bani.

Ritmul, coerența și performanța ridicată a unei întreprinderi depind în mare măsură de disponibilitatea capitalului de lucru. Lipsa fondurilor avansate pentru achiziționarea de stocuri poate duce la o reducere a producției și la neîndeplinirea programului de producție. Deturnarea excesivă a fondurilor în rezerve care depășește necesarul real duce la amortirea resurselor și la utilizarea lor ineficientă.

Deoarece capitalul de lucru include atât resurse materiale, cât și bani, nu numai procesul de producție materială, ci și stabilitatea financiară a întreprinderii depinde de organizarea și eficiența utilizării acestora.

Surse de cotemanagementul capitalului de lucru

Fondul de rulment al întreprinderilor este conceput pentru a asigura mișcarea continuă a acestora în toate etapele circulației, pentru a satisface nevoile de producție de resurse monetare și materiale, pentru a asigura oportunitatea și integralitatea plăților și pentru a crește eficiența utilizării capitalului de lucru. Toate sursele de finanțare a capitalului de lucru sunt împărțite înbcapital, împrumutat și implicat. Joacă fondurile proprii rol principalîn organizarea circulației fondurilor, deoarece întreprinderile care funcționează pe bază de calcule comerciale trebuie să aibă o anumită independență proprietății și operaționale pentru a desfășura afaceri profitabil și pentru a-și asuma responsabilitatea pentru deciziile luate.

Formarea capitalului de lucru are loc în momentul organizării întreprinderii, când este creat capitalul autorizat al acesteia. Sursa de formare în acest caz este fondurile de investiții ale fondatorilor întreprinderii. În procesul de lucru, sursa de reaprovizionare a capitalului de lucru este profitul primit, precum și așa-numitele pasive sustenabile echivalate cu fondurile proprii. Acestea sunt fonduri care nu aparțin întreprinderii, dar sunt în mod constant în circulația acesteia. Astfel de fonduri servesc ca sursă pentru formarea capitalului de lucru în valoare de soldul minim al acestora. Acestea includ; report minim de la lună la lună restanțe ale salariilor către angajații întreprinderii, rezerve pentru acoperirea cheltuielilor viitoare, datorii reportabile minime la buget și fonduri extrabugetare, fonduri ale creditorilor primite ca plată în avans pentru produse (bunuri, servicii), fonduri a cumpărătorilor pentru depozite pentru ambalaje returnabile, soldurile reportate ale fondului de consum etc.

Pentru a reduce nevoia generală a economiei de capital de lucru, precum și pentru a stimula utilizarea eficientă a acestora, este recomandabil să se atragă fonduri împrumutate. Fondurile împrumutate sunt în principal împrumuturi bancare pe termen scurt, cu ajutorul cărora sunt satisfăcute nevoile suplimentare temporare de capital de lucru.

Principalele direcții de atragere a creditelor pentru formarea capitalului de lucru sunt: creditarea stocurilor sezoniere de materii prime, materiale și costuri asociate procesului sezonier de producție; completarea temporară a lipsei capitalului de lucru propriu; efectuarea decontărilor și medierea operațiunilor de plată. Rezoluția Prezidiului Consiliului Suprem a fost dedicată obiectivelor de a găsi surse suplimentare împrumutate de finanțare a capitalului de lucru Federația Rusăși Guvernul Federației Ruse din 25 mai 1992 nr. 2837-1 „Cu privire la măsuri urgente de îmbunătățire a așezărilor în economia națională și de creștere a responsabilității întreprinderilor pentru situația lor financiară”, precum și rezoluția Guvernului Federația Rusă și Banca Centrală a Federației Ruse din 1 iulie 1992 nr. 458 și modificările și completările ulterioare. Se are în vedere alocarea unui împrumut de stat țintit pentru completarea capitalului de lucru al întreprinderilor și organizațiilor. Sursa acestui împrumut este un fond extrabugetar vizat creat în autoritățile financiare ale teritoriilor, regiunilor, entităților autonome, orașelor Moscova și Sankt Petersburg de către ministerele de finanțe ale republicilor din cadrul Federației Ruse, Ministerul Finanțelor. a Federației Ruse. În conformitate cu aceste reglementări, un împrumut este alocat pe baza unui acord între autoritatea financiară și întreprindere sau organizație. Pot primi acest împrumut întreprinderile și organizațiile de stat, societățile pe acțiuni cu o cotă de stat în capitalul autorizat de peste 50%, întreprinderile și organizațiile privatizate, indiferent de formele lor organizatorice și juridice. Acest împrumut este acordat printr-o linie de credit deschisă Ministerului Finanțelor al Federației Ruse de către Banca Centrală a Federației Ruse la o rată a dobânzii variabilă.

În condițiile sistemului administrativ-comandând al managementului economic, fondurile împrumutate dintre sursele de finanțare a capitalului de lucru au reprezentat o pondere destul de mare. Astfel, în 1965, ponderea împrumuturilor în structura surselor de formare a capitalului de lucru a constituit 42,6%, în 1975 - 47,3, în 1977 - 47,1, în 1988 - 47,6 %. Din 1988, ponderea creditului în structura surselor de capital de lucru a început să scadă. Deci, în 1989 a fost de 40,5%, în 1990 - 24,2% Conform colecțiilor Oficiului Central de Statistică „Economia Națională a URSS” pentru 1977, 1985, 1990. . În anii următori, ponderea împrumuturilor a crescut treptat și până în aprilie 1993 se ridica la 40,3%.

Natura dinamicii acest indicator cauzate de procese economice obiective. Scăderea ponderii creditului de la sfârșitul anilor 80 poate fi explicată printr-o reducere a creditării centralizate către întreprinderile cu un sistem de credit comercial încă nedezvoltat. Odată cu formarea sistemului băncilor comerciale și creșterea volumului creditului comercial, a crescut și ponderea resurselor de credit în structura surselor de formare a capitalului de lucru al întreprinderilor.

Astfel, odată cu trecerea la un sistem de piață de management economic, rolul creditului ca sursă de capital de lucru, cel puțin, nu a scăzut. Alături de nevoia obișnuită de acoperire a necesarului în exces de capital de lucru al întreprinderilor, au apărut noi factori care contribuie la creșterea importanței creditului bancar. Acești factori sunt asociați, în primul rând, cu stadiul de tranziție de dezvoltare pe care îl trăiește economia internă. Una dintre ele a fost inflația. Impactul inflației asupra capitalului de lucru al unei întreprinderi este foarte multidimensional: are un impact direct și indirect. Impactul direct se caracterizează prin deprecierea capitalului de lucru în timpul cifrei de afaceri a acestora, adică. după finalizarea cifrei de afaceri, întreprinderea nu primește efectiv suma avansată de capital de lucru ca parte a veniturilor din vânzarea produselor.

Impactul indirect se exprimă în încetinirea cifrei de afaceri a fondurilor din cauza crizei de neplată, în mare parte din cauza inflației. Alte motive pentru criza de neplată includ o scădere a productivității muncii; ineficiență extremă a producției; incapacitatea managerilor individuali de a se adapta la noile condiții: de a căuta noi soluții, de a schimba gama de produse, de a reduce intensitatea materială și energetică a producției, de a vinde active redundante și inutile; și, în sfârșit, imperfecțiunea legislației, care face posibilă neachitarea datoriilor cu impunitate.

Pentru a combate neplățile și pentru a oferi sprijin financiar, sunt alocate fonduri semnificative pentru a completa capitalul de lucru al întreprinderilor. Cu toate acestea, fondurile alocate nu sunt întotdeauna utilizate în scopul propus, ceea ce are și un efect inflaționist puternic.

Aceste motive determină interesul sporit al întreprinderilor pentru fondurile împrumutate ca sursă de reaprovizionare a capitalului de lucru înghețat în conturile de creanțe pe termen lung. În această situație, se pune problema limitelor utilizării creditului ca sursă de capital de lucru. Această întrebare este legată de impactul dublu pe care îl are utilizarea creditului situatia financiaraîntreprinderile în general și starea capitalului de lucru în special.

Pe de o parte, fără a atrage resurse de credit în circulație în condiții de deficit de fonduri proprii, întreprinderea trebuie să reducă sau să suspende complet producția, ceea ce amenință cu serioase dificultăți financiare până la faliment inclusiv. Pe de altă parte, rezolvarea problemelor doar cu ajutorul împrumuturilor determină o creștere a dependenței întreprinderii de resursele de credit datorită creșterii datoriilor la împrumuturi. Aceasta duce la o instabilitate crescută a stării financiare a capitalului de lucru propriu, devenind proprietatea băncii, deoarece întreprinderile nu asigură rata de rentabilitate a capitalului investit, specificată sub formă de dobândă bancară. Conturile de plătit se referă la surse atrase neprogramate de capital de lucru. Prezența sa înseamnă participarea la cifra de afaceri a întreprinderii a fondurilor de la alte întreprinderi și organizații. O parte din conturile de plătit este naturală, așa cum rezultă din procedura de plată curentă. Împreună cu aceasta, conturile de plătit pot apărea ca urmare a încălcării disciplinei de plată.

Întreprinderile pot avea conturi de plătit către furnizori pentru bunurile primite, către contractori pentru lucrările efectuate, către inspectoratul fiscal pentru impozite și plăți și pentru contribuții la fondurile extrabugetare.

De asemenea, este necesar să se evidențieze și alte surse de formare a capitalului de lucru, care includ fondurile întreprinderii care temporar nu sunt utilizate în scopul propus (fonduri, rezerve etc.).

Echilibrul corect între sursele proprii, împrumutate și atrase de capital de lucru joacă un rol important în consolidarea situației financiare a întreprinderii.

Eficiența utilizării capitalului de lucru.

În sistemul de măsuri care vizează creșterea eficienței întreprinderii și întărirea situației financiare a acesteia, problemele de utilizare rațională a capitalului de lucru ocupă un loc important. Problema îmbunătățirii utilizării capitalului de lucru a devenit și mai urgentă în condițiile formării relațiilor de piață. Interesele întreprinderilor necesită responsabilitate deplină pentru rezultatele activităților lor de producție și financiare. Deoarece poziția financiară a întreprinderilor este direct dependentă de starea capitalului de lucru și implică compararea costurilor cu rezultatele activitate economicăși rambursarea costurilor cu fonduri proprii, întreprinderile sunt interesate de organizarea rațională a capitalului de lucru - organizarea mișcării lor cu suma minimă posibilă pentru a obține cel mai mare efect economic.

Eficiența utilizării capitalului de lucru este caracterizată de un sistem de indicatori economici, în primul rând cifra de afaceri a capitalului de lucru.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru se referă la durata unei circulații complete a fondurilor din momentul în care capitalul de lucru este convertit în numerar în stoc până la eliberarea produselor finite și vânzarea acestora. Circulația fondurilor se finalizează prin creditarea încasărilor în contul întreprinderii.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru nu este aceeași la întreprinderile atât din aceeași cât și diverse industrii economie, care depinde de organizarea producției și vânzărilor de produse, plasarea capitalului de lucru și alți factori. Astfel, în inginerie grea cu un ciclu de producție lung, timpul de rulare este cel mai mare în industria alimentară și minieră;

Cifra de afaceri a capitalului de lucru se caracterizează printr-o serie de indicatori interrelaționați: durata unei cifre de afaceri în zile, numărul de cifre de afaceri pentru o anumită perioadă - an, jumătate de an, trimestru (raportul cifrei de afaceri), cantitatea de capital de lucru angajat la întreprinderea pe unitate de producție (factor de încărcare). Durata unei cifre de afaceri a capitalului de lucru în zile (O) se calculează prin formula

unde C este soldul capitalului de lucru (medie sau la o anumită dată);

T - volumul produselor comerciale; D este numărul de zile din perioada analizată.

O scădere a duratei unei revoluții indică o îmbunătățire a utilizării capitalului de lucru.

Numărul de cifre de afaceri pentru o anumită perioadă, sau rata de rotație a capitalului de lucru (To), se calculează folosind formula

Cu cât rata cifra de afaceri este mai mare în anumite condiții, cu atât este mai bună utilizarea capitalului de lucru.

Factorul de încărcare al fondurilor în circulație (Кз), invers raportului cifrei de afaceri, este determinat de formula

Pe lângă acești indicatori, poate fi utilizat și indicatorul rentabilității fondului de lucru, care este determinat de raportul dintre profitul din vânzările produselor întreprinderii și soldul capitalului de lucru.

Indicatorii de rotație a capitalului de lucru pot fi calculați pentru tot capitalul de lucru implicat în cifra de afaceri și pentru elementele individuale. Modificările în cifra de afaceri a fondurilor sunt identificate prin compararea indicatorilor actuali cu indicatorii planificați sau din perioada anterioară. Ca urmare a comparării indicatorilor cifrei de afaceri a capitalului de lucru, este relevată accelerarea sau decelerația acestuia.

Când circulația capitalului de lucru se accelerează, resursele materiale și sursele formării lor sunt eliberate din circulație, când acesta încetinește, sunt atrase în circulație fonduri suplimentare;

Eliberarea de capital de lucru din cauza accelerării cifrei de afaceri a acestora poate fi absolută și relativă. O eliberare absolută are loc dacă soldurile efective ale capitalului de lucru sunt mai mici decât soldurile standard sau soldurile perioadei precedente, menținând sau depășind volumul vânzărilor pentru perioada analizată.

Eliberarea relativă a capitalului de lucru are loc în cazurile în care accelerarea cifrei de afaceri a acestora are loc simultan cu creșterea programului de producție al întreprinderii, iar rata de creștere a volumului producției depășește rata de creștere a soldurilor capitalului de lucru.

Eficiența utilizării capitalului de lucru depinde de mulți factori, care pot fi împărțiți în cei externi, care au impact indiferent de interesele întreprinderii, și interni, pe care întreprinderea îi poate și trebuie să îi influențeze activ. LA factori externi pot include precum situația economică generală, legislația fiscală, condițiile de obținere a creditelor și ratele dobânzilor potrivit acestora, posibilitatea de finanțare țintită, participarea la programe finanțate de la buget. Acești factori și alți factori determină cadrul în care o întreprindere poate manipula factorii interni ai mișcării raționale a capitalului de lucru.

Pe scena modernă dezvoltarea economică, principalii factori externi care afectează starea și utilizarea capitalului de lucru includ, cum ar fi criza neplăților, impozitele mari și ratele ridicate ale creditelor bancare.

Criza vânzărilor de produse manufacturate și neplățile duc la o încetinire a cifrei de afaceri a capitalului de lucru. În consecință, este necesar să se producă produse care să poată fi vândute rapid și profitabil, oprind sau reducând semnificativ producția de produse care nu sunt la cererea curentă. În acest caz, pe lângă accelerarea cifrei de afaceri, este împiedicată creșterea conturilor de încasat în activele întreprinderii.

La ritmul actual al inflației, este recomandabil să direcționați profitul primit de întreprindere, în primul rând, spre completarea capitalului de lucru. Rata deprecierii inflaționiste a capitalului de lucru duce la o subestimare a costurilor și a fluxului acestora în profit, unde capitalul de lucru este dispersat în impozite și cheltuieli neproductive.

Rezerve semnificative pentru creșterea eficienței utilizării capitalului de lucru se află direct în întreprinderea însăși. În sectorul de producție, acest lucru se aplică în primul rând stocurilor. Fiind una dintre componentele capitalului de lucru, acestea joacă un rol important în asigurarea continuității procesului de producție. În același timp, stocurile industriale reprezintă acea parte a mijloacelor de producție care temporar nu este implicată în procesul de producție.

Organizarea rațională a stocurilor este o condiție importantă pentru creșterea eficienței utilizării capitalului de lucru. Principalele modalități de reducere a stocurilor de producție se reduc la utilizarea lor rațională, eliminarea stocurilor în exces de materiale și îmbunătățirea raționalizării; îmbunătățirea organizării aprovizionării, inclusiv prin stabilirea unor condiții contractuale clare de furnizare și prin asigurarea punerii în aplicare a acestora; alegere optimă furnizori, transport bine stabilit. Un rol important îl revine îmbunătățirii organizării managementului depozitului. Reducerea timpului petrecut de capitalul de lucru în lucru în curs se realizează prin îmbunătățirea organizării producției, îmbunătățirea echipamentelor și tehnologiei utilizate, îmbunătățirea utilizării mijloacelor fixe, în special a părții lor active, și economisirea tuturor elementelor de capital de lucru.

Prezența capitalului de lucru în sfera de circulație nu contribuie la crearea unui nou produs. Distragerea lor excesivă în sfera circulației este un fenomen negativ. Cele mai importante premise pentru reducerea investițiilor în capitalul de lucru în acest domeniu sunt organizarea rațională a vânzărilor de produse finite, utilizarea unor forme progresive de plată, executarea la timp a documentației și accelerarea deplasării acestuia, respectarea disciplinei contractuale și de plată. Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru vă permite să eliberați sume semnificative și, astfel, să creșteți volumul producției fără resurse financiare suplimentare și să utilizați fondurile eliberate în conformitate cu nevoile întreprinderii.

Determinarea nevoii întreprinderii de propriul capital de lucru se realizează în proces de normalizareOvaniya, adică determinarea standardului de capital de lucru.

Scopul raționalizării este de a determina cantitatea rațională de capital de lucru deturnată pentru o anumită perioadă de timp în sfera producției și în sfera circulației.

Practica internă de raționalizare a capitalului de lucru la întreprinderile industriale se bazează pe o serie de principii.

Nevoia de fond de rulment propriu pentru fiecare întreprindere este determinată la întocmirea unui plan financiar. Astfel, valoarea standardului nu este o valoare constantă. Mărimea capitalului de lucru propriu depinde de volumul producției, de condițiile de aprovizionare și de vânzare, de gama de produse produse și de formele de plată utilizate.

Atunci când se calculează necesarul întreprinderii pentru propriul capital de lucru, trebuie să se țină seama de următoarele. Capitalul de lucru propriu ar trebui să răspundă nu numai nevoilor producției principale pentru îndeplinirea programului de producție, ci și nevoilor de producție auxiliară și auxiliară, locuințe și servicii comunale și alte ferme care nu sunt legate de activitățile principale ale întreprinderii și nu sunt pe un bilanţ independent, reparaţii majore efectuate pe cont propriu. În practică, nevoia de capital de lucru propriu este adesea luată în considerare doar pentru principalele activități ale întreprinderii, subestimând astfel această nevoie.

Raționalizarea capitalului de lucru se realizează în termeni monetari. Baza pentru determinarea necesității acestora este estimarea costurilor pentru producția de produse (lucrări, servicii) pentru perioada planificată. În același timp, pentru întreprinderile cu o natură a producției nesezoniere, este recomandabil să se ia ca bază de calcul datele din trimestrul al șaselea, în care volumul de producție este, de regulă, cel mai mare din programul anual. . Pentru întreprinderile cu caracter sezonier al producției - date din trimestrul cu cel mai mic volum de producție, deoarece nevoia sezonieră de capital de lucru este asigurată de împrumuturile bancare pe termen scurt.

Pentru determinarea standardului se ia în considerare consumul mediu zilnic de elemente standardizate în termeni monetari. Pentru stocurile de producție, consumul mediu zilnic se calculează în funcție de articolul corespunzător din devizul costului de producție: pentru lucrări în curs - pe baza costului producției brute sau comercializabile; pentru produsele finite – pe baza costului de producție al produselor comercializabile.

În procesul de standardizare se stabilesc standarde private și agregate. Procesul de standardizare constă din mai multe etape succesive.

În primul rând, standardele de stoc sunt dezvoltate pentru fiecare element al capitalului de lucru standardizat. Norma este o valoare relativă corespunzătoare volumului stocului fiecărui element al capitalului de lucru. De regulă, standardele se stabilesc în zile de aprovizionare și înseamnă durata perioadei asigurate de acest tip de bunuri materiale. De exemplu, norma de stoc este de 24 de zile. Prin urmare, ar trebui să existe doar un inventar suficient pentru a susține producția în termen de 24 de zile.

Rata acțiunilor poate fi stabilită ca procent, în termeni monetari, la o anumită bază. Standardele de capital de rulment sunt elaborate la întreprindere de către serviciul financiar cu participarea serviciilor legate de producție și activități de furnizare și vânzare.

În continuare, pe baza normei de stoc și a consumului unui anumit tip de stoc, se determină cantitatea de capital de lucru necesară pentru a crea stocuri standardizate pentru fiecare tip de capital de lucru. Așa se determină standardele private.

Și în final, standardul total este calculat prin adăugarea standardelor private. Standardul de fond de rulment este expresia monetară a stocului planificat de active de inventar, minim necesar pentru activitatea economică normală a întreprinderii.

Se folosesc următoarele metode principale de raționalizare a capitalului de lucru: numărare directă, analitică, coeficient. Metoda de numărare directă constă în determinarea mai întâi a sumei avansului de capital de lucru în fiecare element, apoi însumarea acestora pentru a determina valoarea totală a standardului.

Metoda analitică este utilizată în cazul în care în perioada de planificare nu au loc modificări semnificative ale condițiilor de funcționare ale întreprinderii față de cea anterioară. În acest caz, calculul fondului de rulment standard este mărit, ținând cont de relația dintre ritmul de creștere a volumului producției și mărimea fondului de rulment normalizat în perioada anterioară.

Cu metoda coeficienților, se determină un nou standard pe baza celui vechi prin modificarea acestuia, ținând cont de condițiile de producție, furnizare, vânzări de produse (lucrări, servicii) și calcule.

În practică, cel mai potrivit este să folosiți metoda de numărare directă. Avantajul acestei metode este fiabilitatea sa, care face posibilă efectuarea celor mai precise calcule ale standardelor parțiale și agregate. Standardele private includ standarde de capital de lucru în stocurile de producție: materii prime, materiale de bază și auxiliare, produse semifabricate achiziționate, componente, combustibil, containere, articole de valoare mică și purtabile, piese de schimb; în curs de execuție și semifabricate producție proprie; în cheltuieli amânate; produse finite. Particularitatea fiecărui element determină specificul standardizării.

Standardul pentru capitalul de lucru avansat în materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate este determinat de formula

unde N este standardul pentru capitalul de lucru în stocurile de materii prime, materii prime și semifabricate achiziționate;

R - consumul mediu zilnic de materii prime, materiale și semifabricate achiziționate; D - norma de stoc în zile.

Consumul mediu zilnic pentru gama de materii prime consumate, materiale de bază și semifabricate achiziționate se calculează prin împărțirea sumei costurilor acestora pentru trimestrul corespunzător la numărul de zile din trimestrul respectiv.

Determinarea normei de stoc este cea mai importantă parte a raționalizării forței de muncă. Norma de stoc se stabileste pentru fiecare tip sau grup de materiale. Dacă se folosesc mai multe tipuri de materii prime și materiale, atunci se stabilește standardul pentru principalele tipuri, ocupând cel puțin 70 -80%) din costul total.

Norma de inventar în zile anumite specii materii prime, materiale si semifabricate se stabileste pe baza timpului necesar realizarii stocurilor de transport, pregatitoare, tehnologice, curente de depozit si asigurare.

Stocul de transport este necesar în cazurile în care timpul de mișcare a mărfurilor în tranzit depășește timpul de deplasare a documentelor pentru plata acesteia. În special, stocul de transport este asigurat în cazul plăților pentru materiale pe bază de plată în avans.

Stocul de transport în zile este definit ca diferența dintre numărul de zile de călătorie a mărfurilor și numărul de zile de deplasare și de plată a documentelor pentru această marfă.

Stocul pregătitor este asigurat în legătură cu costurile de primire, descărcare și depozitare a materiilor prime. Acesta este determinat pe baza standardelor stabilite sau a timpului efectiv petrecut.

Stocul tehnologic este luat în considerare numai pentru acele tipuri de materii prime pentru care, în conformitate cu tehnologia de producție, este necesar pregătire prealabilă producție (uscare, reținere a materiilor prime, încălzire, decantare și alte operațiuni pregătitoare). Valoarea acestuia este calculată conform standardelor tehnologice stabilite.

Stocul de depozit actual este recunoscut pentru a asigura continuitatea procesului de productie intre livrarile de materiale, de aceea este de baza in industrie. Cantitatea stocului de depozit depinde de frecvența și uniformitatea livrărilor, precum și de frecvența lansării materiilor prime în producție.

Baza de calcul a stocului curent de depozit este durata medie a intervalului dintre două livrări adiacente ale unui anumit tip de materie primă. Durata intervalului dintre livrări este determinată pe baza de contracte, comenzi, grafice sau pe baza datelor efective din perioada trecută. În cazurile în care acest tip materiile prime și materialele sunt furnizate de la mai mulți furnizori; La întreprinderile în care materiile prime provin de la un singur furnizor și numărul de tipuri de active materiale utilizate este limitat, norma de stoc poate fi luată în proporție de 100% din intervalul de livrare.

Stocul de siguranță este creat ca o rezervă care garantează un proces de producție neîntrerupt în cazul încălcării condițiilor contractuale de furnizare a materialelor (incompletitudine a lotului primit, încălcarea termenelor de livrare, calitate proastă materiale primite).

Cantitatea de stoc de siguranță este acceptată, de regulă, în limitele de până la 50% din stocul actual de depozit. Poate fi mai mult dacă întreprinderea este situată departe de furnizori și rute de transport, dacă este unică, calitate îmbunătățită materiale.

Astfel, rata totală a stocurilor în zile pentru materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate constă în general din cele cinci stocuri enumerate.

Standardul de fond de rulment pentru materialele auxiliare este stabilit în funcție de două grupe principale. Prima grupă include materialele consumate regulat și în cantități mari. Standardul se calculează în același mod ca și pentru materiile prime și materialele de bază. A doua grupă include materiale auxiliare utilizate în producție rar și în cantități mici. Se calculează standardul metoda analitica pe baza datelor din anii anteriori.

Standardul general al capitalului de lucru pentru materiale auxiliare este suma standardelor ambelor grupuri.

Standardul de fond de rulment pentru combustibil este calculat în același mod ca și pentru materiile prime. Standardul pentru combustibil gazos și electricitate nu este calculat. La calcularea consumului de combustibil se ia în considerare nevoia de combustibil pentru producție și nevoile de non-producție. Pentru nevoile de producție, necesarul se determină pe baza programului de producție și a ratelor de consum pe unitatea de producție pe atelier; pentru neproducție – în funcție de volumul de muncă efectuat.

Norma de fond de rulment pentru containere este determinată în funcție de metoda de pregătire și depozitare a acestuia. Prin urmare, metodele de calcul pentru containere din diferite industrii nu sunt aceleași.

La întreprinderile care utilizează containere achiziționate pentru ambalarea produselor, rata capitalului de lucru este determinată în același mod ca și pentru materiile prime.

Pentru containerele de producție proprie, utilizate pentru ambalarea produselor finite și incluse în prețul lor de gros, cota stocului în zile este determinată de momentul în care acest container se află în depozit din momentul fabricării sale și până la ambalarea produselor în el. Dacă costul containerelor de producție proprie nu este inclus în prețul cu ridicata al produselor finite, ci este inclus în costul produselor brute și comercializabile, nu se stabilește un standard pentru acesta, deoarece este luat în considerare în standardul pentru produse finite. produse.

Pentru containerele returnabile primite de la furnizor cu materii prime și consumabile, rata capitalului de lucru depinde de durata medie a unei rotații a containerului din momentul în care se plătește factura pentru container împreună cu materiile prime și până la factura pentru containerul returnat. este plătită de furnizor. Costul ambalajelor destinate depozitării materiilor prime, materialelor, pieselor și semifabricatelor în depozite și ateliere nu este luat în considerare la stabilirea standardului de fond de rulment pentru ambalare, deoarece face parte din active fixe sau articole de valoare redusă și purtabile. .

Standardul de fond de rulment pentru piesele de schimb este stabilit pentru fiecare tip de piese de schimb separat în funcție de timpul de livrare și timpul de utilizare a acestora pentru reparații. Standardul poate fi calculat pe baza standardelor standard pe unitatea de valoare contabilă a mijloacelor fixe, folosind o metodă analitică bazată pe date din anii anteriori.

Standardul pentru articole de valoare redusă și de uzură este calculat separat pentru unelte și dispozitive, echipamente de valoare mică, îmbrăcăminte specialăși încălțăminte, unelte și accesorii speciale.

Pentru primul grup, standardul este determinat prin metoda de calcul directă bazată pe setul necesar de instrumente cu valoare scăzută și uzată și pe costul acestora. Pentru a doua grupă, standardul este stabilit separat pentru echipamente de birou, casnice și industriale. Standardul pentru echipamentele de birou și de uz casnic este determinat pe baza numărului de locuri și a costului unui set de echipamente pe loc. Pentru inventarul de producție - pe baza necesității unui set al acestui inventar și a costului acestuia.

Standardul de capital de lucru pentru îmbrăcămintea de lucru și încălțămintea este determinat pe baza numărului de lucrători care se bazează pe acestea și a costului unui set. Standardul pentru acest grup de capital de lucru în depozit este determinat prin înmulțirea consumului de o zi cu rata stocului în zile, inclusiv stocurile de transport, curente și de siguranță.

De echipamente speciale iar pentru dispozitive, standardul este determinat în funcție de setul necesar, costul și durata de viață.

În întreprinderile cu mici greutate specifică articole de valoare scăzută și care se poartă rapid în structura capitalului de lucru, standardul este calculat pe baza raportului dintre stocurile medii efective și valoarea costurilor de producție.

Standardul de capital de lucru pentru lucrările în curs ar trebui să asigure un proces de producție ritmat și o aprovizionare uniformă cu produse finite către depozit. Standardul exprimă costul de producție al produselor care au început, dar nu sunt finalizate și se află în diferite etape ale procesului de producție. Ca urmare a standardizării, trebuie calculată valoarea rezervei minime suficiente pentru funcționarea normală a producției.

Cantitatea de capital de rulment avansată la lucru în curs nu este aceeași între întreprinderi și industrii. Principalele motive pentru diferențe sunt caracteristicile organizării, volumul producției și structura produselor.

Raționalizarea capitalului de lucru în lucru se realizează pe grupe sau tipuri de produse pentru fiecare departament separat. Dacă gama de produse este variată, atunci standardul se calculează pe baza produselor principale, constituind 70-80% din masa sa totală.

Standardul pentru capitalul de lucru în curs este determinat de formulă

unde P este costurile de producție pe o zi; T -- durata ciclu de producțieîn zile; K este coeficientul de creștere a costurilor.

Costurile de o zi sunt determinate prin împărțirea costului de producție al producției brute (de mărfuri) din trimestrul corespunzător la 90.

Produsul duratei ciclului de producție și factorul de creștere a costurilor reprezintă rata stocului în zile la punctul „Lucrări în curs”.

Durata ciclului de producție reflectă timpul în care produsul rămâne în lucru de la prima operațiune tehnologică până la producția completă a produsului și transferul în depozit. Ciclul de producție include stocul tehnologic (timpul de prelucrare al unui produs), stocul de transport (timpul de transfer al unui produs de la un loc de muncă la altul și la un depozit), stocul de lucru (timpul de ședere al produselor între operațiunile de prelucrare) și stocul de siguranță (în caz de întârziere a oricărei operațiuni ). La calcularea standardului, ciclul de producție este determinat pentru fiecare tip de produs în zile calendaristice luând în considerare numărul de schimburi de lucru ale întreprinderii pe zi. La întreprinderile care produc o gamă largă de produse, durata ciclului de producție este determinată ca medie ponderată.

Coeficientul de creștere a costurilor reflectă natura creșterii costurilor cu lucrările în curs în funcție de zi a ciclului de producție. Toate costurile din procesul de producție sunt împărțite în unică și acumulate. Costurile nerecurente le includ pe cele suportate la începutul ciclului de producție (costuri cu materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate). Costurile rămase sunt considerate de angajamente (amortizarea mijloacelor fixe, costurile cu energia electrică, costurile cu forța de muncă etc.).

Coeficientul de creștere a costurilor este determinat de raportul dintre costul mediu al unui produs în lucru și valoare totală costurile de productie. Se determină coeficientul în moduri diferite pentru producţie cu o creştere uniformă şi neuniformă a costurilor.

Dacă ponderea principală a costurilor intră în producție chiar la începutul ciclului de producție (o singură dată), iar costurile rămase (în creștere) sunt distribuite relativ uniform pe tot parcursul ciclului de producție (în producția de masă), coeficientul este determinat de formula

K=A+(0,5*B)/(A+B),

unde A sunt costurile suportate la un moment dat la începutul ciclului de producție; B -- alte costuri incluse în costul de producție.

Dacă costurile cresc neuniform pe parcursul zilelor ciclului de producție, coeficientul este determinat de formulă

К=(Се*Т)+(С2*Т2)+(СЗ*ТЗ)+...+(0,5*Ср*Т)/(С*Т),

unde Ce reprezintă costurile unice ale primei zile a ciclului de producție; С2, СЗ, ... - costuri pe zile ale ciclului de producție; T2, TZ, ... - timpul de la momentul operațiunilor unice până la sfârșitul ciclului de producție;

Ср - costuri suportate uniform în timpul ciclului de producție;

C -- costul de producție al produsului; T este durata ciclului de producție.

Costurile care cresc uniform (Cp) sunt luate în considerare la calcularea costului mediu al unui produs la jumătate din cantitate, deoarece acestea se află în toate etapele de lucru simultan.

Standardul pentru articolul „Cheltuieli viitoare” se calculează folosind formula

H=Po+Pn--Pc,

unde Rho este suma cheltuielilor amânate la începutul perioadei de planificare.

Рn - cheltuieli efectuate în perioada de planificare conform devizului; Rs - cheltuieli incluse în costul de producție al perioadei de planificare.

Produsele finite fabricate la întreprindere caracterizează tranziția capitalului de lucru din sfera producției în sfera circulației. Acesta este singurul element reglementat al fondurilor de circulație.

Standardul de capital de lucru pentru produsele finite este determinat de formula

unde P este producția de produse comerciale pe o zi la costul de producție;

D - norma de stoc în zile.

Norma de fond de rulment pentru produsele finite se stabilește separat pentru produsele finite din depozit și pentru mărfurile expediate pentru care se prelucrează documente de decontare. Norma pentru produsele finite în depozit este determinată de momentul completării și acumulării produselor la dimensiunile cerute, depozitării produselor în depozit până la expediere, ambalare și etichetare a produselor, predarea acestora la stația de plecare și încărcare. Norma pentru mărfurile expediate, pentru care documentele nu au fost depuse la bancă, este determinată de termenele stabilite pentru emiterea facturilor și documentele de plată, depunerea documentelor la bancă, precum și momentul creditării sumelor în conturile întreprinderii.

Astfel, se stabilesc standarde private pentru fiecare element al capitalului de lucru reglementat. Apoi se determină standardul total al capitalului de lucru, reflectând necesarul total al întreprinderii pentru propriul capital de lucru în perioada de planificare, prin însumarea standardelor private. În continuare, este necesar să se compare standardul total rezultat cu standardul total al perioadei precedente pentru a determina modul în care nevoia întreprinderii de propriul capital de lucru se modifică în perioada de planificare. Diferența dintre standarde este valoarea creșterii sau scăderii standardului de capital de lucru, care se reflectă în financiarîntreprinderilor.

Concluzie

În concluzie, aș dori să rezum toate faptele și să trag câteva concluzii.

1. Pentru funcționarea normală a fiecărei întreprinderi este necesar fondul de rulment, care reprezintă bani folosiți de întreprindere pentru achiziționarea de fond de rulment și fonduri de circulație.

2.0 fonduri revolving, de ex. Resursele materiale, spre deosebire de mijloacele fixe, sunt utilizate într-un singur ciclu de producție, iar costul lor este transferat către produs imediat și complet.

3. Utilizarea rațională și economică a capitalului de lucru este sarcina principală a întreprinderilor, deoarece costurile materialelor reprezintă 3/4 din costul produselor industriale. Reducerea intensității materiale a unui produs (consumul de resurse materiale în termeni fizici și valorici pe unitatea de produs) se realizează prin diverse moduri, printre care principalele se numără introducerea de noi echipamente, tehnologii și îmbunătățirea organizării producției și muncă.

4. Principala caracteristică a perioadei moderne de tranziție este lipsa capitalului de lucru în rândul întreprinderilor. Accelerarea cifrei de afaceri a fondului de rulment, care se măsoară prin raportul cifrei de afaceri și durata unei cifre de afaceri în zile, se realizează prin diverse măsuri la etapele de realizare a stocurilor, lucrări în curs și la etapa de circulație.

Lista literaturii folosite

1. „Economia întreprinderii” ed. V.P. Gruzinov, V.D. Gribov.M. 1997

2. „Economia întreprinderii” ed. V.Ya. Gorfinkel, M.199bg.

3. „Economia întreprinderii” ed. V.M. Semionov. M.199bg.

4. „Finanțe” ed. A.M. Kovaleva, M. 1997

5. „Bazele economice ale dezvoltării tehnologice”, ed. ÎN. Vasileva.

6. „Economia întreprinderii” ed. O.I. Volkov, M. 1997

7. „Economia întreprinderii”, ed. Ilyinkova. M. 1997

Documente similare

Esența economică, clasificarea capitalului de lucru. Planificarea nevoilor unei întreprinderi comerciale de capital de lucru, măsuri de accelerare a cifrei de afaceri. Analiza eficienței utilizării capitalului de lucru în activitățile Fast Oil LLC.

lucrare de curs, adăugată 16.11.2010

Esența capitalului de lucru, compoziția, structura și indicatorii de performanță a acestora. Raționalizarea și tipurile de stocuri, determinarea necesarului de capital de lucru. Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru al întreprinderii și impactul acestora asupra profitabilității.

teză, adăugată 11.11.2010

Esența, compoziția, structura capitalului de lucru al unei întreprinderi comerciale. Indicatori de eficiență în utilizarea capitalului de lucru. Planificarea necesarului de capital de lucru al unei întreprinderi comerciale. Determinarea rezervelor întreprinderii pe baza altor active.

rezumat, adăugat 29.03.2010

Esența economică a capitalului de lucru, rolul lor în activitatea economică a întreprinderii. Structura cifrei de afaceri a întreprinderii. Eficiența utilizării, finanțarea capitalului de lucru, sursele de formare, metodologia de determinare a necesității acestora.

lucrare curs, adaugat 30.12.2014

Compoziția și structura capitalului de lucru. Indicatori de utilizare eficientă a capitalului de lucru. Surse de formare a capitalului de lucru al întreprinderii. Rationalizarea fondului de rulment pe elemente necesare functionarii normale a intreprinderii.

prezentare, adaugat 23.03.2015

Compoziția, structura și sursele de capital de lucru. Clasificarea fondului de rulment după gradul de lichiditate. Determinarea necesarului de capital de lucru. Metode de raționalizare a capitalului de lucru. Eficiența utilizării capitalului de lucru.

rezumat, adăugat 22.08.2010

Capitalul de rulment al întreprinderii. Compoziția capitalului de lucru. Evaluarea utilizării capitalului de lucru în producție. Economisirea elementelor de capital de lucru la întreprindere. Conceptul și structura capitalului de lucru al unei întreprinderi. Indicatori pentru evaluarea fondului de rulment.

lucrare curs, adaugat 18.01.2006

Conceptul și clasificarea capitalului fix și de lucru al unei întreprinderi, indicatori ai eficienței utilizării acestora. Metoda de calcul taxele de amortizare. Planificarea necesarului de capital de lucru. Determinarea și utilizarea venitului rezidual.

lucru curs, adăugat 06.06.2011

Conceptul și principalele caracteristici ale fondului de rulment al companiei. Surse de completare a capitalului de lucru al unei entități economice. Scurtă descriere SRL „Temp” companie Importanța și eficiența utilizării capitalului de lucru al companiei Temp LLC.

lucrare curs, adaugat 14.09.2008

Compoziția și structura capitalului de lucru, surse de formare a acestora. Determinarea nevoilor întreprinderii, raționalizarea și circulația capitalului de lucru, eficiența utilizării acestora și indicatorii cifrei de afaceri. Active de producție și fonduri de circulație.

Capitalul de rulment al unei întreprinderi este o categorie economică în care se împletesc multe aspecte teoretice și practice. Printre acestea, întrebarea privind esența, sensul și baza organizării capitalului de lucru este foarte importantă.

În cifra de afaceri, fondurile iau succesiv forme monetare, productive și de mărfuri, ceea ce duce la împărțirea lor în fonduri de producție și fonduri de circulație. Purtatorul material al bunurilor de productie sunt mijloacele de productie, mijloacele de munca, obiectele muncii. împreună cu calculele formează fonduri de circulaţie.

La activele de producție în funcțiune întreprinderile industriale includ o parte din mijloacele de producție ale căror elemente materiale în procesul muncii, spre deosebire de activele fixe de producție, sunt consumate în fiecare ciclu de producție, iar valoarea lor este transferată în întregime și imediat la produsul muncii. Elementele materiale ale capitalului de lucru suferă modificări în forma lor naturală și a mijloacelor fizice și chimice în timpul procesului de muncă. Ele își pierd valoarea de utilizare pe măsură ce sunt consumate industrial. Fondul de rulment este format din trei părți: stocuri, lucrări în curs și semifabricate. făcut singur, cheltuieli amânate.

Fondurile de circulație servesc sfera producției. Acestea includ produse finite în depozit, mărfuri în tranzit, numerar și fonduri în decontări cu consumatorii de produse, în special.

Circulația fondurilor întreprinderii începe cu avansarea costului în numerar pentru achiziționarea fondurilor de producție:

Etapa: proces organizat de aprovizionare materială și tehnică a mijloacelor de producție;
- Etapa: consumul mijloacelor de producţie şi realizarea produselor finite;
- Etapa: vânzarea produselor finite.

Circulația fondurilor întreprinderii poate avea loc numai dacă există o anumită valoare de avans în numerar. În teorie și practică, această valoare a luat numele de capital de lucru.

Capitalul de rulment nu este cheltuit, nu cheltuit, nu este consumat, ci este avansat (o trăsătură distinctivă a fondurilor proprii) pentru a reveni după un ciclu și a intra în altul. Capitalul de rulment participă direct la crearea de valoare nouă, iar indirect prin capitalul de lucru. În procesul de circulație, capitalul de lucru își întruchipează valoarea în capital de lucru și de aceea, prin intermediul acestuia din urmă, funcționează în procesul de producție și participă la formarea costurilor de producție.

Deci, fondul de rulment este o valoare avansată în numerar, care în procesul unei circulații sistematice a fondurilor ia forma unui fond de rulment și fonduri de circulație, necesare menținerii continuității circuitului și revenind la forma inițială după finalizarea acestuia.

Compoziția fondului de rulment este înțeleasă ca un ansamblu de elemente care formează fondul de rulment și fondurile de circulație.

Activele de producție circulante ale întreprinderilor includ o parte din mijloacele de producție (active de producție), ale căror elemente materiale în procesul muncii, spre deosebire de activele fixe de producție, sunt consumate în fiecare ciclu de producție, iar valoarea lor este transferată în produsul muncii. în întregime și imediat. Elementele materiale ale capitalului de lucru suferă modificări în forma lor naturală și a mijloacelor fizice și chimice în timpul procesului de muncă. Ele își pierd valoarea de utilizare pe măsură ce sunt consumate industrial. Noua valoare de utilizare apare sub forma produselor realizate din acestea.

Activele de producție de lucru ale întreprinderilor constau din trei părți: inventarele de producție; produse în curs și semifabricate din producție proprie; cheltuieli amânate.

A) Stocurile industriale sunt articole de muncă pregătite pentru lansarea în procesul de producție; sunt formate din materii prime, materiale de bază și auxiliare, combustibil, combustibil, produse semifabricate și componente achiziționate, containere și materiale de ambalare, piese de schimb pt. reparatii curente.

B) Lucrările în curs de desfășurare și semifabricatele autoproduse sunt obiecte de muncă care au intrat în procesul de producție: materialele, piesele, unitățile și produsele aflate în proces de prelucrare sau asamblare, precum și semifabricatele autofabricate. produse care nu au fost finalizate integral prin producție în unele ateliere ale întreprinderii și sunt supuse prelucrării ulterioare în alte ateliere ale aceleiași întreprinderi.

C) Cheltuielile amânate sunt elemente necorporale ale capitalului de lucru (fonduri, inclusiv pentru pregătirea și dezvoltarea de noi produse, care sunt produse într-o anumită perioadă (trimestru, an), dar sunt atribuite produselor unei perioade viitoare (de exemplu, costuri). pentru proiectarea și dezvoltarea tehnologiei pentru noi tipuri de produse, pentru rearanjarea echipamentelor etc.).

Activele de producție de lucru în mișcarea lor sunt, de asemenea, legate de fondurile de circulație care deservesc sfera de circulație. Acestea includ produse finite în depozite, mărfuri în tranzit, numerar și fonduri în decontări cu consumatorii de produse, în special, conturile de creanță. Totalitatea fondurilor întreprinderii destinate formării fondului de rulment și mijloacelor de circulație constituie fondul de rulment al întreprinderii.

Structura capitalului de lucru este înțeleasă ca raportul dintre elementele individuale în întregime. Cunoașterea și analiza structurii capitalului de lucru la o întreprindere este foarte importantă, deoarece într-o anumită măsură caracterizează starea financiară la un anumit moment al funcționării întreprinderii. De exemplu, o creștere excesivă a ponderii creanțelor, a produselor finite din depozit sau a lucrărilor în curs indică o deteriorare a stării financiare a întreprinderii. Conturile de creanță caracterizează deturnarea fondurilor din cifra de afaceri a unei întreprinderi date și utilizarea acestora de către debitori și debitori în cifra de afaceri a acestora. O creștere a ponderii lucrărilor în curs și a produselor finite în depozit indică deturnarea capitalului de lucru din circulație, o scădere a volumului vânzărilor și, în consecință, profit. Toate acestea indică faptul că capitalul de lucru la o întreprindere trebuie gestionat pentru a le optimiza structura și a crește cifra de afaceri. Structura capitalului de lucru la o întreprindere este instabilă și se modifică dinamic sub influența mai multor motive.

Structura capitalului de lucru la întreprinderile din diverse industrii este departe de a fi aceeași și depinde de:

Specificul întreprinderii. În întreprinderile cu un ciclu lung de producție (de exemplu, în construcțiile navale), ponderea lucrărilor în curs este mare; întreprinderile miniere au o mare parte din cheltuielile amânate. La acele întreprinderi în care procesul de producție este trecător, de regulă, există o pondere mare a stocurilor de producție;
- calitatea produselor finite. Dacă firma produce produse calitate scăzută, care nu este la cerere în rândul cumpărătorilor, ponderea produselor finite în depozite crește brusc;
- nivelul de concentrare, specializare, cooperare și combinare a producției;
- accelerarea progresului științific și tehnologic. Acest factor afectează structura capitalului de lucru în diferite moduri și practic asupra raportului dintre toate elementele. Dacă o întreprindere introduce echipamente și tehnologie de economisire a combustibilului, producție fără deșeuri, atunci aceasta afectează imediat reducerea ponderii stocurilor de producție în structura capitalului de lucru.

Alți factori influențează și structura capitalului de lucru. Este necesar să rețineți că unii factori sunt de natură pe termen lung, în timp ce alții sunt pe termen scurt.

EVALUAREA FONDURILOR DE LUCRU

Normalizarea capitalului de lucru se referă la procesul de determinare a cantității minime, dar suficiente (pentru desfășurarea normală a procesului de producție) de capital de lucru la întreprindere. Într-o economie planificată, o organizație superioară a stabilit un standard general de capital de lucru pentru fiecare întreprindere. În aceste condiții, întreprinderile au fost nevoite să controleze această valoare. Odată cu trecerea la condițiile de piață pentru întreprinderi, nimeni nu stabilește sau controlează standardele de capital de lucru. Dar aceasta nu înseamnă că, în condițiile pieței, întreprinderile nu ar trebui să stabilească și să controleze standardul de capital de lucru. În condițiile pieței, importanța raționalizării capitalului de lucru crește brusc, deoarece în cele din urmă aceasta este legată de solvabilitatea și situația financiară a întreprinderii.

Se disting următoarele metode de raționalizare a resurselor materiale:

A) Metoda de calcul și analitică pentru calcularea ratelor individuale de consum de materii prime, materiale, combustibil și energie se bazează pe efectuarea de calcule element cu element conform documentației de proiectare, tehnologice și de altă natură tehnică. Cu această metodă, consumul util de resurse materiale pentru o piesă, unitate de asamblare sau unitate de producție se calculează conform desenelor de lucru; rețete specifice, reglementări tehnologice, ecuații stoichiometrice ale reacțiilor chimice. Valorile standardizate ale deșeurilor și pierderilor tehnologice greu de eliminat sunt determinate pe baza hărților proceselor tehnologice, harti tehnologice tăiere, procesare carduri de omologare, acte de cântărire a piesei de prelucrat. Această metodă este cea mai progresivă, permițând determinarea unor standarde de cost bazate științific, deoarece combină calculele tehnice și economice cu o analiză a condițiilor specifice de producție. În acest sens, utilizarea sa este cea mai potrivită în raționalizarea materiilor prime, a materialelor de bază și a resurselor de combustibil și energie.
b) Metoda experimentală - metodă de elaborare a standardelor individuale de consum pentru materii prime, materiale, combustibil și energie, pe baza măsurătorilor consumului acestora și a volumelor de produse (lucrări) produse în condiții de laborator și de producție pilot. În acest caz, este necesar să se depună eforturi pentru a determina valorile separat pentru fiecare element al componenței ratei de cheltuieli. Condițiile de desfășurare a experimentelor ar trebui să fie cele mai tipice pentru o anumită tehnologie de producție și, în același timp, cât mai apropiate de condițiile care vor apărea după implementarea unor măsuri de îmbunătățire a producției în perioada planificată. Experimentul trebuie efectuat de cât mai multe ori posibil pe echipamente tehnic solide și funcționale și în modurile prevăzute de reglementările și instrucțiunile tehnologice. Ratele de consum se stabilesc prin selectarea celor mai fiabile rezultate și calculul valorii medii folosind metode statistice matematice. Această metodă este indicată de utilizat pentru raționalizarea consumului de materiale auxiliare, materii prime și materiale în producție pe baza tehnologii chimice, la întreprinderile din industria minieră și în construcții.
c) Metoda de raportare și statistică - o metodă de elaborare a standardelor de consum individuale și de grup pentru materii prime, consumabile, combustibil și energie, bazată pe analiza datelor de raportare statistică (contabilă, operațională) privind consumul real al acestora pe unitatea de producție (muncă) pentru perioada anterioară. Atunci când se calculează folosind această metodă, este necesar să se țină cont de comparabilitatea proiectelor, a tehnologiei și a organizării producției, precum și de posibilitatea unei reflectări complete și precise în raportarea cheltuielilor efective cu resursele materiale în anii anteriori.

Se calculează valoarea consumului real pentru ultimul an de raportare, care este ajustată cu o anumită sumă datorită măsurilor planificate de îmbunătățire a echipamentelor, tehnologiei și organizării producției;
- pe baza datelor calculelor specifice efective ale materialului se formează o serie integrală de dinamică a indicatorilor pentru anii anteriori. Calculul ratei de consum se reduce la găsirea nivelului seriei dincolo de limitele sale folosind metode de extrapolare statistică.

Consumul de resurse materiale depinde în mare măsură de perfecțiunea cadrului de reglementare la nivelul întreprinderii. Prin urmare, analiza sa sistematică face posibilă cunoașterea stării sale și implementarea în timp util a măsurilor de îmbunătățire a acesteia pentru a utiliza mai rațional resursele materiale din întreprindere.

Standardul general al capitalului de lucru (Ntot) constă din suma standardelor private:

Ntotal = Npz + Nnp + Ngp + Nbr
Rafinărie - standard de rezervă de producție;
Nnp - standard de lucru în curs;
Ngp - standard de produs finit;
BNR este standardul pentru cheltuielile viitoare.

Standardul de inventar de producție (IRP) constă din standardul actual de stoc, stocul pregătitor și standardul stocului de asigurare și poate fi determinat prin formula:

Npz = Qday (Ntz + Npz + Nstr)
Qday - consumul mediu zilnic de materiale;
Ntz - norma de stoc curent, zile;
Nпз - norma stocului pregătitor, zile;
Nstr - norma stoc de siguranta, zile.

Valoarea standardului de lucru în curs (WIP) poate fi determinată prin formula:

Nnp = Vday * Tc * Knz

Vday este volumul planificat de producție la costul de producție;
Tc - durata ciclului de producție;
Knz - coeficient de creștere a costurilor.

La întreprinderile cu producție uniformă, coeficientul de creștere a costurilor (Cz) poate fi determinat după cum urmează:

Knz = a + 0,5h / a + b
a - costurile suportate la un moment dat la începutul procesului de producție - costurile ulterioare până la sfârșitul producției produsului finit;

Astfel, standardul capitalului de lucru în curs de lucru depinde de volumul zilnic de produse produse, de durata ciclului de producție și de factorul de creștere a costurilor. Caracterizează gradul de pregătire a produsului și este determinat de raportul dintre costul lucrărilor în curs și costul produselor finite.

Standardul pentru capitalul de lucru în stocurile de produse finite (NGP) poate fi determinat prin formula:

Ngp = Ziua (Tfp + Tod)
Bsut - producția zilnică de produse finite la cost de producție;
Tfp - timpul necesar formării unui lot pentru a trimite produsele finite către consumator, zile;
Tod - timpul necesar pregătirii documentelor pentru trimiterea mărfurilor către consumator, zile.

Raționalizarea capitalului de lucru la o întreprindere și controlul asupra standardelor stabilite este una dintre cele mai importante componente ale managementului întreprinderii în ansamblu. Această problemă este relevantă în special pentru întreprinderile mijlocii și mari.

Esența capitalului de lucru și evaluarea eficienței utilizării lor.

Esența economică și clasificarea capitalului de lucru.

Capitalul de rulment este una dintre componentele proprietății întreprinderii. Starea și eficiența utilizării lor este una dintre condițiile principale pentru funcționarea cu succes a unei întreprinderi. Dezvoltarea relaţiilor de piaţă determină noi condiţii pentru organizarea acestora. Inflația ridicată, neplățile și alte fenomene de criză obligă întreprinderile să-și schimbe politica în raport cu capitalul de lucru, să caute noi surse de reaprovizionare și să studieze problema eficienței utilizării acestora.

Una dintre condițiile pentru continuitatea producției este reînnoirea constantă a bazei sale materiale - mijloacele de producție. La rândul său, aceasta predetermină continuitatea mișcării mijloacelor de producție în sine, care are loc sub forma circulației lor.

În cifra de afaceri, fondurile circulante iau succesiv forma banilor, productivității și mărfii, ceea ce corespunde împărțirii lor în fonduri de producție și fonduri de circulație.

Circulația fondurilor întreprinderii începe cu avansul valorii în numerar pentru achiziționarea de materii prime, materiale, combustibil și alte mijloace de producție - prima etapă a circuitului. Ca urmare, banii iau forma inventarelor, exprimând trecerea de la sfera circulației la sfera producției. În acest caz, costul nu este cheltuit, ci este avansat, deoarece după finalizarea circuitului este returnat. Finalizarea primei etape întrerupe circulația mărfurilor, dar nu și circulația.

A treia etapă a circulației constă în vânzarea produselor finite (lucrări, servicii) și primirea de fonduri. În această etapă, capitalul de lucru trece din nou din sfera producției în sfera circulației. Circulația întreruptă a mărfurilor este reluată, iar valoarea trece de la forma mărfii în bani. Diferența dintre suma de bani cheltuită pentru producția și vânzarea de produse (muncă, servicii) și primită din vânzarea produselor manufacturate (lucrări, servicii) constituie economiile de numerar ale întreprinderii.

După finalizarea unui circuit, capitalul de lucru intră într-unul nou, asigurând astfel circulația continuă a acestora. Mișcarea constantă a capitalului de lucru este baza pentru procesul neîntrerupt de producție și circulație. O analiză a circulației fondurilor întreprinderii arată că valoarea avansată nu numai că îmbracă succesiv forme diverse, ci și rămâne constant într-o anumită măsură sub aceste forme. Cu alte cuvinte, valoarea avansată pentru fiecare moment dat al circuitului în diferite părți este simultan sub formă monetară, productivă și de marfă.

Momentul avansului este una dintre trăsăturile esențiale și distinctive ale capitalului de lucru, deoarece joacă un rol important în stabilirea limitelor economice ale acestora. Criteriul temporar pentru avansul capitalului de lucru nu ar trebui să fie volumul trimestrial sau anual al fondurilor, ci un ciclu, după care acestea sunt rambursate și intră în următorul.

Capitalul de rulment participă direct la crearea de valoare nouă, iar capitalul de lucru - indirect, prin capitalul de lucru.

Dacă capitalul de rulment ar fi implicat direct și direct în crearea unui nou produs, atunci el ar scădea treptat și, până la sfârșitul circuitului, ar trebui să dispară.

Circumstanțele de mai sus creează o necesitate obiectivă de a distinge între cifra de afaceri a capitalului de lucru și capitalul de lucru.

Deci, capitalul de lucru reprezintă costul avansat în numerar pentru formarea și utilizarea sistematică a activelor de producție circulante și a fondurilor de circulație în sumele minime necesare pentru a asigura implementarea programului de producție de către întreprindere și oportunitatea plăților.

Cifra de afaceri a capitalului de rulment este caracterizată printr-o serie de indicatori interrelaționați: durata unei cifre de afaceri în zile, numărul de cifre de afaceri pentru o anumită perioadă - un an, jumătate de an, trimestru (raportul cifrei de afaceri), cantitatea de capital de lucru angajat la întreprindere pe unitate de producție (factor de încărcare). Durata unei cifre de afaceri a capitalului de lucru în zile (O) se calculează prin formula

unde C este soldul capitalului de lucru (medie sau la o anumită dată);

T - volumul produselor comerciale; D este numărul de zile din perioada analizată.

O scădere a duratei unei revoluții indică o îmbunătățire a utilizării capitalului de lucru.

Numărul de cifre de afaceri pentru o anumită perioadă, sau rata de rotație a capitalului de lucru (To), se calculează folosind formula

Cu cât rata cifra de afaceri este mai mare în anumite condiții, cu atât este mai bună utilizarea capitalului de lucru.

Factorul de încărcare al fondurilor în circulație (Кз), invers raportului cifrei de afaceri, este determinat de formula

Compoziția fondului de rulment trebuie înțeleasă ca elementele incluse în componența acestora

stocuri de producție (materii prime și materiale de bază, semifabricate achiziționate, materiale auxiliare, combustibil, piese de schimb...);

lucrări în curs;

cheltuieli amânate;

produse finite în depozite;

produsele expediate;

creanţe de încasat;

numerar în casa de marcat a întreprinderii și în conturile bancare.

Materiile prime sunt produse ale industriilor extractive.

Materialele sunt produse care au suferit deja o anumită prelucrare. Materialele sunt împărțite în de bază și auxiliare.

De bază - acestea sunt materiale care sunt direct incluse în compoziția produsului fabricat (metal, țesătură).

Materialele auxiliare sunt materiale necesare pentru asigurarea procesului normal de producție. Ele înșiși nu sunt incluse în produsul finit (lubrifianți, reactivi).

Produsele semifabricate sunt produse finalizate prin prelucrare într-o etapă de prelucrare și transferate pentru prelucrare într-o altă etapă de prelucrare. Produsele semifabricate pot fi proprii sau achiziționate. Dacă produsele semifabricate nu sunt produse la propria întreprindere, ci sunt achiziționate de la o altă întreprindere, acestea sunt clasificate ca achiziționate și sunt incluse în stocurile industriale.

Lucrările în curs sunt produse (lucrări) care nu au trecut prin toate etapele (faze, redistribuiri) prevăzute pentru proces tehnologic, precum și produse incomplete care nu au trecut testarea și acceptarea tehnică.

Cheltuielile amânate sunt cheltuieli ale unei perioade date care sunt supuse rambursării din costul perioadelor ulterioare.

Produsele finite sunt complet finisate produse finite sau semifabricate primite la depozitul întreprinderii.

Conturile de încasat sunt bani fizici sau persoane juridice datorate pentru furnizarea de bunuri, servicii sau materii prime.

Numerarul este bani deținuți în casa de marcat a unei întreprinderi, în conturi bancare și în decontări.

Pe baza compoziției elementare a capitalului de lucru, este posibil să se calculeze structura acestora, care reprezintă ponderea costului elementelor individuale ale capitalului de lucru în costul total al acestora.

După sursele de formare, capitalul de lucru este împărțit în propriu și atras (împrumutat). Capitalul de lucru propriu se formează pe cheltuiala echitate intreprinderi ( capitalul autorizat, capital de rezervă, profit acumulat etc.). Capitalul de lucru împrumutat include împrumuturile bancare, precum și conturile de plătit. Acestea sunt furnizate întreprinderii pentru utilizare temporară. O parte este plătită (credite și împrumuturi), cealaltă este gratuită (conturi de plătit).

În diferite țări, sunt utilizate diferite rapoarte (standarde) între capitalul propriu și capitalul datorat. În Rusia, raportul este de 50/50, în SUA - 60/40, iar în Japonia - 30/70.

În funcție de gradul de controlabilitate, capitalul de lucru este împărțit în standardizat și nestandardizat. Activele standardizate includ acele fonduri de rulment care asigură continuitatea producției și contribuie la utilizarea eficientă a resurselor. Acestea sunt stocuri, cheltuieli amânate, lucrări în curs, produse finite în depozit. Numerarul, produsele expediate și conturile de încasat sunt clasificate ca capital de lucru nestandardizat. Lipsa normelor nu înseamnă că sumele acestor fonduri pot fi modificate în mod arbitrar. Procedura actuală de decontare între întreprinderi prevede un sistem de sancțiuni împotriva creșterii neplăților.

Fondul de lucru standardizat este planificat de întreprindere, în timp ce capitalul de lucru nestandardizat nu este un obiect de planificare.

Capitalul de rulment, esența lor economică și clasificarea. Indicatori de eficiență în utilizarea capitalului de lucru. Îmbunătățirea utilizării capitalului de lucru.

1.1. Capitalul de rulment, esența lor economică și clasificarea.

Alături de mijloacele fixe, disponibilitatea unei cantități optime de capital de lucru este de mare importanță pentru funcționarea unei întreprinderi.

Fondul de rulment este o colecție de fonduri avansate pentru a crea active de producție circulante (materiale auxiliare, inventar, piese de schimb, îmbrăcăminte de lucru etc.) și fonduri de circulație (inventar, investiții în decontări, solduri de numerar), asigurând circulația continuă a acestora.

Capitalul de rulment asigură continuitatea producției și vânzărilor produselor întreprinderii. Activele de capital de rulment intră în producție în forma lor naturală și sunt consumate complet în timpul procesului de fabricație, transferându-și valoarea produsului creat. Fondurile de circulație sunt asociate cu deservirea procesului de circulație a mărfurilor. Ei nu participă la formarea valorii, ci sunt purtătorii acesteia. Una dintre condițiile pentru continuitatea activităților întreprinderii este reînnoirea constantă a bazei sale materiale.

După încheierea ciclului de producție, producția de produse finite și vânzarea acestora, costul capitalului de lucru este rambursat ca parte a încasărilor din vânzarea produselor (lucrări, servicii). Aceasta creează posibilitatea reluării sistematice a procesului de producție, care se realizează prin circulația continuă a fondurilor întreprinderii.

În mișcarea lor, capitalul de lucru trece prin trei etape succesive: monetară, productivă și de mărfuri.

Prima etapă a circulației fondurilor este pregătitoare. Apare în sfera circulației. Aici numerarul este convertit în formă de inventar.

Etapa productivă este procesul direct de producție. În această etapă, costul produselor create continuă să fie avansat, dar nu integral, ci în cuantumul costului stocurilor de producție uzate costurile cu salariile și cheltuielile aferente, precum și costul mijloacelor fixe transferate; , sunt în plus avansate. Etapa productivă a ciclului se încheie cu eliberarea produselor finite, după care începe etapa implementării acestuia.

La a treia etapă a circuitului, produsul muncii (produsele finite) continuă să fie avansat în aceeași cantitate ca la a doua etapă. Numai după ce forma marfă a valorii produselor produse se transformă în bani, fondurile avansate sunt restaurate pe cheltuiala unei părți din veniturile primite din vânzarea produselor. Restul sumei sale sunt economii de numerar, care sunt utilizate în conformitate cu planul lor de distribuție. La acestea se adaugă o parte din economii (profit), destinate extinderii capitalului de lucru și completează cu ele ciclurile ulterioare de cifră de afaceri.

Forma monetară pe care o iau activele circulante în cea de-a treia etapă a circulației lor este în același timp etapa inițială a rulajului fondurilor.

Circulația capitalului de lucru se realizează după următoarea schemă:

D – T … P … T` - D`, unde

D – fonduri avansate de entitatea comercială;

T – mijloace de producție;

P – producție;

T` - produse finite;

D` - numerar primit din vânzarea produselor și inclusiv profitul realizat.

Punctele (...) înseamnă că circulația fondurilor este întreruptă, dar procesul de circulație a acestora continuă în sfera producției.

Capitalul de rulment în timpul mișcării este în toate etapele și sub toate formele. Acest lucru asigură un proces de producție continuu și funcționarea neîntreruptă a întreprinderii.

Ritmul, coerența și performanța ridicată a unei întreprinderi depind în mare măsură de disponibilitatea capitalului de lucru. Deturnarea excesivă a fondurilor în rezerve care depășește necesarul real duce la amortirea resurselor și la utilizarea lor ineficientă.

Se disting compoziția și structura capitalului de lucru.

Compoziția fondului de rulment este înțeleasă ca totalitatea elementelor care formează fondul de rulment. Împărțirea capitalului de lucru în active de producție circulante și fonduri de circulație este determinată de particularitățile utilizării și distribuției acestora în domeniile producției și vânzărilor.

Activele de producție de lucru includ:

Inventar; Stocurile industriale sunt articole de muncă pregătite pentru lansarea în procesul de producție. Compoziția acestora, la rândul său, poate include următoarele elemente: materii prime, materiale de bază și auxiliare, combustibil, semifabricate și componente achiziționate, containere și materiale de ambalare, piese de schimb pentru reparații de rutină, articole de valoare redusă și uzate.

Produse in curs si semifabricate din productie proprie; Lucrările în curs și semifabricatele autofabricate sunt obiecte de muncă care au intrat în procesul de producție: materiale, piese, ansambluri și produse aflate în proces de prelucrare sau asamblare, precum și semifabricate autofabricate care nu au fost complet finalizate de producție în unele ateliere și sunt supuse prelucrării ulterioare în alte ateliere ale aceleiași întreprinderi.

Cheltuieli amânate. Cheltuielile amânate sunt elemente nefinalizate ale capitalului de lucru, inclusiv costurile pentru pregătirea și dezvoltarea de noi produse, care sunt produse într-o anumită perioadă (trimestru, an), dar sunt atribuite produselor unei perioade viitoare.

Fondurile de circulație includ:

produse finite în depozite;

mărfuri în tranzit (produse expediate);

numerar;

fonduri în așezări.

Raportul dintre activele de producție funcționale și fondurile de circulație este în medie de 4:1.

Cantitatea de capital de lucru angajat în producție este determinată în principal de durata ciclurilor de producție pentru fabricarea produselor, de nivelul de dezvoltare tehnică, de perfecțiunea tehnologiei și de organizarea muncii.

Cantitatea de medii circulante depinde in principal de conditiile de vanzare a produselor si de nivelul de organizare a sistemului de aprovizionare si comercializare.

Relația dintre elementele individuale ale fondului de rulment, exprimată în procente, se numește structura fondului de rulment. Diferența dintre structurile capitalului de lucru al sectoarelor industriale este determinată de mulți factori, în special, particularitățile organizării procesului de producție, condițiile de furnizare și vânzări, locația furnizorilor și consumatorilor și structura costurilor de producție. .

Indicatori de eficiență în utilizarea capitalului de lucru.

În sistemul de măsuri care vizează creșterea eficienței întreprinderii și întărirea situației financiare a acesteia, problemele de utilizare rațională a capitalului de lucru ocupă un loc important. Problema îmbunătățirii utilizării capitalului de lucru a devenit și mai urgentă în condițiile formării relațiilor de piață. Interesele întreprinderilor necesită responsabilitate deplină pentru rezultatele activităților lor de producție și financiare. Întrucât poziția financiară a întreprinderilor este direct dependentă de starea capitalului de lucru și implică compararea costurilor cu rezultatele activității economice și rambursarea costurilor cu fonduri proprii, întreprinderile sunt interesate de organizarea rațională a capitalului de lucru - organizarea mișcării acestora. cu suma minimă posibilă pentru a obţine cel mai mare efect economic.

Eficiența utilizării capitalului de lucru este caracterizată de un sistem de indicatori economici, în primul rând cifra de afaceri a capitalului de lucru.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru nu este aceeași la întreprinderile atât din unul cât și din diferite sectoare ale economiei, care depinde de organizarea producției și vânzărilor de produse, de plasarea capitalului de lucru și de alți factori.

Criteriul pentru eficacitatea managementului capitalului de lucru este factorul timp. Cu cât capitalul de rulment rămâne mai mult în aceeași formă (numerar sau marfă), cu atât eficiența utilizării lor este mai scăzută, celelalte lucruri fiind egale, și invers. Cifra de afaceri a capitalului de lucru caracterizează intensitatea utilizării acestora.

Rolul indicatorului cifrei de afaceri este deosebit de mare pentru industriile din sfera de circulație, inclusiv comerț, alimentație publică, servicii pentru consumatori, activități intermediare, afaceri bancare etc.

Eficiența utilizării capitalului de lucru este caracterizată de trei indicatori principali:

Raportul cifrei de afaceri;

Rata de utilizare a capitalului de lucru;

Durata unei revoluții.

Raportul cifrei de afaceri se determină împărțind volumul vânzărilor de produse la soldul mediu al capitalului de lucru la întreprindere:

Kob = Рп ÷ SO, unde (1.1)

Kob – rata de rotație a capitalului de lucru, revoluții;

Рп – volumul produselor vândute, frec.;

SO – soldul mediu al capitalului de lucru, rub. Soldul mediu al fondului de rulment pentru o lună este suma capitalului de lucru la începutul și sfârșitul lunii, împărțită la doi: pentru un trimestru - suma a trei solduri medii lunare, împărțită la trei; pentru anul - suma a patru solduri trimestriale împărțită la patru.

Raportul cifrei de afaceri caracterizează numărul de cifre de afaceri realizate de capitalul de lucru al întreprinderii pentru o anumită perioadă (an, trimestru) sau arată volumul produselor vândute la 1 rublă. capital de lucru.

Compararea ratelor cifrei de afaceri de-a lungul anilor ne permite să identificăm tendințele în eficiența utilizării capitalului de lucru. Dacă numărul de rulajuri realizate de fondul de rulment crește sau rămâne stabil, atunci întreprinderea funcționează ritmic și utilizează rațional resursele monetare. O scădere a numărului de cifre de afaceri realizate în perioada analizată indică o scădere a ratei de dezvoltare a întreprinderii și o situație financiară nefavorabilă.

Rata de utilizare a capitalului de lucru este inversul ratei cifrei de afaceri. Acesta caracterizează cantitatea de capital de lucru cheltuită la 1 rublă. produse vândute:

Kz = CO ÷ Рп, unde (1,2)

Кз – factorul de încărcare a capitalului de lucru.

Durata unei cifre de afaceri în zile se află împărțind numărul de zile din perioadă la raportul cifrei de afaceri Co:

T = D ÷ Kob, unde (1,3)

D – numărul de zile din perioadă (360, 90).

Efectul accelerării cifrei de afaceri a capitalului de lucru se exprimă în eliberarea și reducerea nevoii de acestea datorită îmbunătățirii utilizării lor. Se face o distincție între eliberarea absolută și relativă a capitalului de lucru.

Eliberarea absolută reflectă o reducere directă a necesarului de capital de lucru.

Eliberarea relativă reflectă atât modificarea cantității de capital de lucru, cât și modificarea volumului produselor vândute. Pentru a o determina, trebuie să calculați necesarul de capital de lucru pentru anul de raportare pe baza cifrei de afaceri efective a vânzărilor de produse pentru această perioadă și a cifrei de afaceri în zile pentru perioada anterioară. Diferența indică suma fondurilor eliberate.

Eliberarea capitalului de lucru are o serie de efecte pozitive:

Produsele sunt produse la costuri mai mici cu capitalul de lucru;

Se eliberează resurse materiale;

Primirea deducerilor de profit în buget se accelerează;

Poziția financiară a întreprinderii se îmbunătățește, deoarece resursele financiare eliberate ca urmare a accelerarii planului de mai sus a cifrei de afaceri a fondurilor raman la dispozitia intreprinderii pana la sfarsitul anului si pot fi folosite cu succes (investite profitabil).

Din păcate, resursele financiare proprii de care dispun întreprinderile în prezent nu pot asigura pe deplin procesul de reproducere nu doar extinsă, ci și simplă.

Capitalul de rulment al întreprinderii- Acestea sunt fonduri (active) care au fost avansate la capitalul de lucru. Este important de menționat că acestea sunt reînnoite cu o anumită regularitate (în funcție de activitatea și capacitatea de producție) și astfel asigură funcționarea cu succes a întreprinderii. În același timp, esența capitalului de lucru este întotdeauna determinată exclusiv de rolul lor economic, precum și de necesitatea asigurării procesului de reproducere, care include nu numai procesul de producție, ci și procesul de circulație.

Din punct de vedere al compoziției, fondul de lucru este împărțit în două componente foarte semnificative:

· Fonduri de circulatie;

· Fonduri revolving.

Circulația fondului reprezintă fondurile asociate cu deservirea procesului de circulație a produselor fabricate.

Acestea includ:

· produse fabricate depozitate direct la depozitul întreprinderii;

· produse finite în tranzit;

· fonduri transferate pentru produse în contul bancar de către cumpărători, precum și fonduri în casa de marcat a întreprinderii;

· creanţe de încasat.

Toate acestea sunt incluse în fondurile de circulație, dar din moment ce capitalul de rulment include și capitalul de lucru, acestea ar trebui luate în considerare mai detaliat. Sunt obiecte de muncă a căror durată de viață nu este mai mare de 1 an și care participă la stabilirea prețurilor produselor produse la întreprindere și transferă întregul lor cost către aceasta.

Acestea includ:

· consumabile industriale, inclusiv materiale, semifabricate achiziționate, materii prime, energie, combustibil;

· lucrari in curs (produse semifabricate realizate direct pe utilaje proprii si din materii prime proprii);

· cheltuieli amânate (elementele nu foarte tangibile ale fondului de rulment, care includ costurile de prelucrare și dezvoltare a unui nou lot de produse care sunt fabricate într-o anumită perioadă (trimestru sau an), dar sunt alocate produselor unei perioade viitoare).

În ceea ce privește structura capitalului de lucru, aceasta este variată, dar arată întotdeauna ponderea elementelor individuale în suma totală a fondurilor. Depinde de industria în care își desfășoară activitatea compania, precum și de alți factori, enumeram câțiva dintre ei:

· calitatea produselor finite;

· specificul întreprinderii;

· accelerarea progresului științific și tehnologic și altele;

· nivelul de concentrare, cooperare, specializare și combinare a producției.

Raționalizarea capitalului de lucru este stabilirea necesarului planificat de capital de lucru necesar pentru a crea stocuri minime, a finanța lucrările în curs, cheltuielile amânate și soldurile produselor finite, ceea ce poate asigura implementarea cu succes de către companie a programului său de producție.

Fondul de lucru al companiei poate fi format din următoarele surse:

· Fonduri proprii(surse: capital autorizat, fond de rezervă al societății, diverse fonduri financiare, profit net, finanțare țintă și venituri de la buget și fonduri extrabugetare). De regulă, sursele proprii ale unei companii de finanțare continuă nu sunt suficiente, deoarece Firma nu are acelasi moment de expediere si momentul platii marfii. Este nevoie de fonduri împrumutate.

· Fonduri împrumutate(surse: credite bancare și comerciale, credite fiscale, contribuții la investiții de la angajații companiei etc.). training in vanzari Creditele bancare pot fi pe termen scurt, mediu si lung. Un împrumut pe termen scurt este luat pentru a acoperi costurile de producție (fondul de lucru). Un împrumut pe termen lung este de obicei acordat pentru achiziționarea de active fixe. Împrumut comercial utilizate sub formă de împrumuturi în numerar și mărfuri. De obicei furnizate de furnizori. Contribuțiile la investiții ale angajaților unei companii reprezintă contribuțiile lor bănești la dezvoltarea întreprinderii. Documentat într-un depozit de investiții sau un contract de împrumut. Un credit fiscal este acordat unei întreprinderi de către autoritățile guvernamentale și reprezintă o amânare a plăților fiscale ale întreprinderii. Pentru a face acest lucru, compania încheie un acord cu organul fiscal.

· Fonduri suplimentare strânse(datoriile sustenabile ale întreprinderii) - acele fonduri ale întreprinderii care sunt în circulație constantă, dar nu aparțin întreprinderii. Ele pot fi, de asemenea, clasificate ca fonduri proprii (fonduri proprii și fonduri echivalente). Datoriile stabile includ: datoria minimă reportată salariileși contribuții la fonduri extrabugetare; datorii fata de clienti pentru avansuri si plata partiala a produselor; datorie la buget pentru anumite tipuri de impozite etc. Sursele suplimentare incluse includ și fonduri de consum, venituri caritabile și alte venituri.

Cei mai importanți indicatori ai utilizării fondului de rulment într-o întreprindere sunt rata de rotație a capitalului de lucru și durata unei cifruri de afaceri.

Rata de rotație a capitalului de rulment Kob- numărul de cifre de afaceri realizate de fondul de rulment în perioada analizată (trimestru, semestru, an). Se calculează ca raport dintre volumul produselor vândute și soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada de raportare

Kob = Vp / Despre medie

Cu atât mai mult Ştiulete, cu atât compania utilizează mai eficient capitalul de lucru.