Clasificarea tranzacţiilor de leasing. Semne de leasing

Odată cu împrumuturile, devine din ce în ce mai popular în rândul juridic și indivizii Un alt tip de operațiune activă câștigă amploare – leasingul. Are multe în comun cu un împrumut pentru achiziționarea de mijloace fixe, dar are și caracteristici proprii. Leasingul este transferul de proprietate spre închiriere cu drept de cumpărare. Cu cuvinte simple: clientul, efectuând plăți periodice, plătește în cele din urmă costul integral al obiectului contractului și numai după aceea primește proprietatea asupra acestuia. În funcție de parametrii și caracteristicile operațiunilor, se disting tipuri și criterii de calificare a leasingului.

Concepte de bază

Leasing - Cuvânt englezesc, și denotă procesul de închiriere a proprietății. Acesta este unul dintre tipurile de operațiuni de investiții cu ajutorul cărora persoanele juridice își pot actualiza activele fixe, iar persoanele fizice pot achiziționa proprietăți scumpe. Împreună cu leasingul, subînchirierea este, de asemenea, destul de des folosită - aceasta este închirierea proprietății primite în baza unui contract de leasing către terți.

În Rusia, există o Lege federală specială nr. 164 din 29 octombrie 1998 „Cu privire la leasingul financiar” (ediția actuală din 31 decembrie 2014), care reglementează toate aspectele și procesele din această operațiune de investiții.

Subiectele tranzacției sunt:

Locatorul este o persoană fizică sau juridică care, folosind banii proprii sau banii împrumutați, dobândește proprietăți și o transferă ca obiect închiriat către destinatar pentru deținerea și folosirea temporară. Totodată, acesta din urmă se obligă să efectueze plățile în timp util pentru utilizarea proprietății.
locatar - o parte care se angajează să accepte pentru utilizare temporară pe bază de plată bunuri imobiliare, echipamente sau vehicule care fac obiectul contractului.
vânzător - de regulă, un producător de echipamente, vehicule sau o altă companie care își vinde produsele locatorului, care apoi acționează ca subiect al leasingului.

Legislația prevede că subiecții unei tranzacții de investiții pot fi atât cetățeni ruși, cât și nerezidenți. De asemenea, legea prevede clar ce poate face obiectul unui acord:

teren;
obiecte naturale;
obiective arhitecturale;
alte proprietăți care sunt interzise de legile federale să fie folosite în liberă circulație.

Criterii de calificare

Toate semnele de leasing sunt împărțite condiționat în două grupuri principale:

organizatorice si juridice. Acestea includ formatul tranzacției, sfera serviciilor, cine sunt părțile la acord, durata acordului, segmentul de piață, regulile de atribuire a drepturilor și obligațiilor;
financiar si economic. Aceasta include deja condiții care reglementează dimensiunea tranzacției, modalitatea de acordare a finanțării, graficul de plată, regimul de amortizare pentru obiectul contractului, precum și alte cerințe pentru partea financiară a tranzacției.

În funcție de prezența sau absența, precum și de combinația acestor semne la momentul tranzacției, contractele de leasing de investiții sunt împărțite într-un număr destul de mare de tipuri.

Finanțatorii disting următoarele tipuri principale de leasing.

Operațional

Asigură posibilitatea locatorului să-și închirieze proprietatea, în plus, în mod repetat, pe toată perioada de funcționare a acesteia. Întreținerea, repararea obiectului contractului, precum și toate riscurile privind eventuala pierdere a acestuia sunt suportate de locator. O caracteristică specială a acestui tip de leasing de investiții este că, dacă utilizatorul nu plătește întregul cost al obiectului contractului, atunci la sfârșitul termenului acesta este transferat înapoi locatorului, iar acesta din urmă îl poate transfera din nou unui leasing operațional.

De regulă, obiectele tranzacției în acest caz sunt: vehicule specifice (utilaje rutiere, de construcții, reparații), echipamente care sunt utilizate pentru a efectua lucrări unice sau sezoniere, precum și echipamente care devin rapid învechite.

Financiar

Cel mai popular tip de leasing. Acesta prevede transferul proprietății pentru închiriere cu transferul suplimentar al proprietății către locatar. Pe durata contractului, locatorul poate folosi obiectul tranzacției, pentru care se obligă să plătească comisioane periodice locatorului. După plata întregului cost pentru obiectul contractului, dreptul de proprietate asupra acestuia trece la locatar. De regulă, durata acordului coincide cu durata de viață utilă a obiectului contractului, timp în care costul acestuia este amortizat integral.

Există mai multe alte variante de leasing, dar acestea sunt mai degrabă derivate ale celor menționate mai sus.

După tipul tranzacției

Deci, esența și tipurile de leasing, în funcție de numărul de participanți și de metoda de efectuare a tranzacției:

Returnabil - particularitatea acestei scheme este că vânzătorul proprietății și chiriașul sunt una și aceeași persoană. Structura operațiunii în sine este următoarea: proprietarul imobilului îl vinde locatorului, care apoi îl închiriază înapoi vânzătorului. Adică, de fapt, doar proprietarul proprietății se schimbă, dar utilizatorul rămâne același.
Credit sau indirect. La implementarea acestuia iau parte intermediarii. Ei sunt cei care caută clienți și doar prin intermediul lor se realizează leasingul de produse. Practic, toate tranzacțiile cu leasing de investiții sunt efectuate prin intermediari, deoarece nu toți producătorii doresc să-și petreacă timpul și resursele pentru procesarea și susținerea tranzacțiilor.

Schema de leasing indirect este următoarea: locatorul cumpără un anumit produs de la vânzător, plătindu-i costul integral. Apoi îl închiriază locatorului, care plătește periodic o taxă pentru utilizarea lui, achitând treptat costul integral. Această schemă de leasing necesită prezența a trei părți: vânzătorul, locatorul și locatarul;

Direct. În acest caz, funcțiile vânzătorului și ale locatorului sunt îndeplinite de o singură persoană. Nu există intermediari în această schemă, care simplifică, accelerează și, de asemenea, reduce costul operațiunii în sine. Acest tip de leasing este de obicei folosit marii producatori sau furnizori de produse foarte scumpe – echipamente sau transport. Pentru a simplifica achiziția produselor lor, astfel de corporații creează departamente speciale care sunt direct implicate în pregătirea și menținerea contractelor de leasing cu clienții.

Absența intermediarilor simplifică foarte mult procedura tranzacției și, de asemenea, reduce semnificativ costul operațiunii în sine. Avantajul pentru producător este vânzarea destul de rapidă a produselor, extinderea pieței de vânzări și formarea unui flux de numerar constant.

După alte semne

Există și astfel de forme, tipuri și tipuri de leasing în funcție de diferitele sale caracteristici.

Şedere

În funcție de naționalitatea părților la acord:

intern – părțile la tranzacție sunt subiecți ai aceluiași stat;
internațional – părțile la contract sunt rezidenți diferite țări.

Servicii suplimentare

Domeniul de aplicare al serviciilor suplimentare care sunt incluse în contract și fără de care funcționarea bunului închiriat este destul de problematică - inspecție tehnică, reparații, asigurare, instruire a personalului, ajustare - determină:

Leasing integral: toată întreținerea obiectului tranzacției pe durata contractului este asumată de locator. Și acesta este principalul avantaj al leasingului integral pentru locatar.
Net (net): costurile asociate cu instalarea, reglarea, punerea în funcțiune și alte întreținere a bunului închiriat cad în sarcina locatarului. Ele nu sunt incluse în plățile de leasing. Acest tip de finanțare este potrivit acelor companii care doresc să economisească bani și au experiență în lucrul cu aceste produse.

Tip de proprietate

Există o împărțire evidentă în funcție de tipul de obiect al tranzacției: există leasing pentru bunuri mobile (transport, mașini, echipamente) și leasing pentru bunuri imobiliare (cladiri, ateliere, structuri, precum și nave și aeronave).

Utilizarea contractelor de leasing de investiții oferă părților la tranzacție următoarele beneficii:

nu este nevoie să acumulați sume semnificative pentru a face o achiziție;
Programul de plată este întocmit astfel încât acestea să înceapă în perioada în care locatarul utilizează deja în totalitate bunul închiriat în producția sa și începe să beneficieze de acesta. De regulă, plățile nu încep până la punerea în funcțiune a obiectului contractului;
obiectul închiriat poate fi înregistrat în bilanțul locatorului sau al locatarului;
utilizarea leasingului vă permite să reduceți impozitele (TVA, impozit pe venit, impozit pe proprietate);
Obiectul închiriat este amortizat folosind un coeficient de până la 3. Aceasta înseamnă că valoarea contabilă a acestuia scade de trei ori mai repede, iar ca urmare, valoarea impozitului pe proprietate scade;
dupa expirarea contractului, locatarul poate primi obiectul tranzactiei la cost zero;
durata contractului, de regulă, este egală cu sau depășește perioada de rambursare a bunului închiriat;
absența garanțiilor la efectuarea operațiunii.

Astăzi, leasingul este o alternativă bună la creditarea bancară: utilizarea corectă Acest serviciu financiar vă permite să actualizați rapid activele fixe ale companiei, să obțineți acces la tehnologii inovatoare și să extindeți producția.

În practică, există mai multe tipuri de relații de leasing, care sunt determinate în funcție de tipul proprietății închiriate, formele de finanțare, proprietarul imobilului, componența participanților, sfera responsabilităților părților, gradul de rambursare a imobilului. bunul închiriat și plata plăților de leasing.

Anterior, înainte de modificările aduse Legii „Cu privire la leasing” din ianuarie 2002, formele, tipurile și tipurile de leasing erau definite legal.

După formă, leasingul a fost împărțit în intern și internațional.

În funcție de perioada de furnizare a proprietății pentru leasing, s-au distins trei tipuri de leasing: pe termen lung, pe termen mediu, pe termen scurt.

După tip, leasingul a fost împărțit în financiar, rambursabil și operațional.

Legislația actuală privind leasingul identifică doar două principale forme de leasing - intern si international.

Dar, în ciuda faptului că noua lege nu definește în mod clar tipurile și tipurile de relații de leasing, acestea pot fi distinse în funcție de diverse criterii, care, în special, sunt indicate în termenii contractului.

Despre combinând diverse criterii de clasificare, putem distinge următoarele tipuri leasing, prezentate în tabelul 1.

Tabelul 1

Clasificarea tipurilor de leasing

Caracteristici de clasificare	Tipuri de leasing
1. Tipul operațiunii (în funcție de durata tranzacțiilor, de sfera responsabilităților locatorului și de gradul de recuperare)	Financiar, Operațional
2. Domeniul de aplicare al pieței	Internă, Internațională
3. Compoziția participanților la relațiile de leasing, forma de organizare și tehnica de desfășurare a tranzacției	Direct, Indirect, Returnabil, Subleasing, Leverage Leasing
4. După volumul serviciilor suplimentare	Serviciu parțial (curat), Serviciu complet (umed), Serviciu parțial
5. Tipul de proprietate	Leasing de bunuri mobile, leasing imobiliar
6. Tipul plăților de leasing	Numerar, Compensație, Combinat
7. Condiții de înlocuire a proprietății	Urgent, Regenerabil (revolving), general
8. Durata tranzacției	Pe termen lung, pe termen mediu, pe termen scurt

Să luăm în considerare mai detaliat clasificarea dată a raporturilor juridice de leasing.

1. După tipul de operațiune:

Leasing financiar– cel mai comun tip de leasing. Un tip de leasing în care locatorul se obligă să dobândească proprietatea asupra proprietății specificate de locatar de la un anumit vânzător și să transfere această proprietate locatarului ca obiect închiriat pentru o anumită taxă, pentru o anumită perioadă și în anumite condiții pentru posesia temporară. si utilizare. În acest caz, perioada pentru care activul închiriat este transferat locatarului este comparabilă ca durată cu perioada de amortizare completă a activului închiriat sau o depășește. Bunul închiriat devine proprietatea locatarului la expirarea contractului de leasing sau înainte de expirarea acestuia, sub rezerva plății de către locatar a întregii sume prevăzute de contractul de leasing, cu excepția cazului în care contractul de leasing prevede altfel.

Leasing operațional (operațional).(se mai numește și leasing cu amortizare incompletă) – acest tip leasingul presupune capacitatea locatorului de a-și închiria proprietatea, pe care o achiziționează „pe riscul și riscul său”, pentru închiriere în mod repetat în perioada standard de serviciu. De regulă, în cazul leasingului operațional, responsabilitățile pentru întreținere, reparații, asigurare, precum și riscul de distrugere accidentală (pierdere, deteriorare) a proprietății revin locatorului. La expirarea contractului de închiriere și sub rezerva plății de către locatar a sumei integrale stipulate prin contract, bunul închiriat este restituit locatorului, în timp ce locatarul nu are dreptul de a cere transferul dreptului de proprietate asupra bunului închiriat. În mod obișnuit, leasingul operațional este utilizat pentru transport, echipamente de construcții utilizate pentru a efectua lucrări sezoniere, unice, precum și echipamente care devin rapid învechite.

2. În funcție de țara de reședință a locatarului și a locatorului leasingul este împărțit în intern și internațional.

Leasing intern este un tip de leasing în care locatarul și locatorul sunt rezidenți ai aceluiași stat.

Leasing international– atunci când locatorul și locatarul sunt rezidenți în state diferite.

3. În funcție de componența participanților la relațiile de leasing, echipamente efectuarea de operațiuni Leasingul este împărțit în direct, indirect, returnabil, subînchiriere și „Leasing cu efect de pârghie”.

Leasing direct - locatorul este furnizorul însuși.

Avantajul acestui tip de relație pentru antreprenorii care au ales anumite echipamente de la un anumit furnizor în vederea închirierii acestuia este reducerea timpului suplimentar petrecut în căutarea unei firme de leasing care să achiziționeze acest echipament pentru el și, în general, simplificarea tranzacția în sine în multe detalii, explicată, în special, prin absența intermediarilor.

Leasing indirect- transferul proprietatii se realizeaza printr-un intermediar (societate de leasing), i.e. Există cel puțin trei părți implicate într-o schemă de leasing: furnizorul, societatea de leasing și locatarul.

Baza majorității tranzacțiilor de leasing este procesul de leasing indirect, care este în multe privințe similar cu vânzarea de produse în rate. Intermediarul, cunoscut și sub numele de locator, finanțează mai întâi proprietatea producătorului și o transferă locatarului, iar apoi primește plăți de leasing de la acesta.

Leaseback - un tip leasing financiar, în care furnizorul (proprietarul) al bunului închiriat acționează simultan în calitate de locatar.

Locatarul (furnizorul) își vinde proprietatea (activ fix) locatorului și, în același timp, o închiriază, obținând astfel dreptul de a o deține și de a o folosi. De fapt, nu se schimbă nimic în folosirea proprietății, transferul dreptului de proprietate are loc doar prin documentare. Chiriașul poate folosi banii primiți pentru imobilul vândut în orice scop de producție și chiar de investiție, iar în baza contractului de leasing va efectua plăți de leasing în mod obișnuit.

Subleasingul este un tip de leasing în care locatarul, în temeiul unui contract de leasing, transferă proprietăți unor terți (locatari în temeiul unui contract de subînchiriere) pentru posesia și folosirea contra unei taxe și pentru o anumită perioadă. Adică, Locatorul închiriază proprietatea nu direct, ci printr-un intermediar - locatarul principal, care acumulează plăți de leasing și le transferă locatorului principal. La transferul proprietății în subînchiriere, dreptul de revendicare împotriva vânzătorului trece locatarului în baza unui contract de subînchiriere. Și, de asemenea, la transferul bunului închiriat în subînchiriere, este necesar acordul în scris al locatorului.

Leasing cu efect de levier (finanțat parțial de locator) – numit și „credit”, „acțiune” sau „capital propriu”. Sensul leasingului cu efect de levier este de a uni mai multe instituții de credit pentru a finanța proiecte mari de leasing. Aceasta presupune obținerea de către locator a unui împrumut pe termen lung de la unul sau doi (opțiune simplă) sau mai multe ( varianta dificila) creditori în valoare de până la 70–80% din valoarea obiectului închiriat. Locatorul deleagă creditorilor o parte din drepturile din contractul de leasing, adică le transferă drepturile sale la plăți, iar apoi locatarul efectuează plăți pentru obiectul folosit direct creditorilor. În favoarea lor se emite și un gaj pentru împrumut. Într-o astfel de tranzacție, pe lângă veniturile obișnuite, locatorul primește și remunerație pentru aranjarea finanțării, iar riscul principal în tranzacție este suportat de creditori.

4. După volumul serviciilor suplimentare:

Leasingul „umed” și „curat” diferă în ceea ce privește domeniul de aplicare al serviciilor suplimentare care sunt prescrise în contract, fără de care este imposibil să se utilizeze bunul închiriat ( întreţinere, reparații, asigurarea bunului închiriat, pregătirea personalului calificat al locatarului, marketing, publicitate etc.).

Leasing „pur” (net) - toate costurile suplimentare sunt suportate de locatar și nu sunt incluse în plățile de leasing. În cazul leasingului pur, locatorul transferă proprietatea doar locatarului, iar toate problemele asociate cu funcționarea, reglarea, repararea și asigurarea acesteia cad pe umerii locatarului. Acest tip de leasing este de preferat pentru chiriaș din punct de vedere al costurilor mai mici, dar din punct de vedere al serviciului, toate problemele care apar vor trebui rezolvate singur.

« Leasing umed (complet).– leasing cu un set complet sau cuprinzător de servicii furnizate de locator pe toată perioada de leasing. Aceasta este o formă de relație de leasing contractual în care locatorul își asumă orice obligatii contractuale, care implică întreținerea proprietății închiriate, repararea acestuia, precum și pregătirea sau stagiul personalului societății locatarului, asigurări și alte aspecte activitate economică. În cazul închirierii cu obligații suplimentare, societatea locatară nu trebuie să-și depună eforturile în toate formalitățile legale. Toate aceste lucrări vor fi efectuate de firma de leasing.

Principalul avantaj al leasingului „wet” în comparație cu celelalte tipuri și forme convenționale de relații economice este tocmai furnizarea unei game largi de servicii conexe extrem de profesionale furnizate utilizatorului de către locator, cu posibila participare a producătorului imobiliar însuși.

Spre deosebire de cumpărarea și vânzarea obișnuită, serviciu echipamentele aflate în leasing integral sunt prevăzute pe toată perioada de valabilitate a contractului de leasing.

Există leasing cu o gamă parțială de servicii, care presupune o împărțire prestabilită a funcțiilor pentru întreținerea proprietății între părțile la contract. De exemplu, locatarul își asumă responsabilitatea pentru respectarea standardelor stabilite pentru funcționarea proprietății și întreținerea de rutină a acesteia, iar locatorul plătește costurile pentru menținerea proprietății închiriate în bună stare.

5. După tipul de proprietate există: leasing de bunuri mobile (echipamente, mașini, mașini), inclusiv noi și uzate, și leasing de bunuri imobiliare (cladiri, structuri, nave, aeronave).

6. După natura plăților de leasing Există: numerar, compensare și leasing combinat. În acest caz, leasingul în numerar are loc dacă toate plățile se fac în numerar; compensatorie prevede plăți în formă produse finite produse pe echipamente închiriate sau furnizarea de servicii de ghișeu; combinate se bazează pe o combinație de plăți în numerar și compensații, adică plata obligațiilor de către locatar poate fi efectuată parțial în numerar și sub formă de bunuri și servicii de ghișeu.

7. În condițiile înlocuirii proprietății leasingul este împărțit în termen fix și regenerabil (revolving).

În cazul leasingului pe termen, există o închiriere unică a proprietății.

Cu regenerabileîn cadrul unui contract de leasing, locatarul, după o anumită perioadă, în funcție de uzură, are dreptul de a schimba bunul închiriat cu altul mai modern și mai avansat. Numărul de obiecte închiriate și condițiile de utilizare a acestora în cadrul unui contract de închiriere reînnoibil pot să nu fie specificate în prealabil. La înlocuirea echipamentului cu altul, toate costurile sunt suportate de locatar. Necesitatea acestui tip de leasing apare, de exemplu, atunci când locatarul solicită în mod constant diverse echipamente bazate pe tehnologie.

Un tip de leasing regenerabil este leasing general- asigurarea unei linii de leasing prin care locatarul poate lua utilaje suplimentare fara a incheia de fiecare data un nou contract. Acest lucru este foarte important pentru întreprinderile care desfășoară activități continue ciclu de producție. Leasingul general devine varianta ideala rezolvarea problemelor care pot apărea cu livrarea urgentă sau înlocuirea echipamentelor deja primite în leasing, deoarece, ca întotdeauna, nu există timp pentru a elabora și a încheia un nou contract de leasing.

8. În funcție de timp Tranzacțiile de leasing pot fi împărțite în pe termen scurt, pe termen mediu și pe termen lung. Întrucât gradarea pe termene nu este stabilită în legislația actuală, prezentăm baremul stabilit în legea veche, deși în diverse surse Este posibil să întâlniți alte criterii. Dar acest fapt nu este atât de semnificativ.

leasing pe termen lung - leasing efectuat pe trei sau mai mulți ani;

leasing pe termen mediu - leasing efectuat pe o perioadă de un an și jumătate până la trei ani;

leasing pe termen scurt - leasing efectuat pe mai puțin de un an și jumătate.

În afaceri, s-ar putea să întâlniți un astfel de concept ca leasing fictiv. O tranzacție fictivă sau simulată este o tranzacție care este făcută pentru a acoperi o altă tranzacție. În exemplul leasingului, acesta ar putea fi o acoperire pentru un contract de cumpărare și vânzare cu plată în rate pentru a beneficia de avantaje fiscale, prevazute de legeîn tranzacţiile de leasing atât de către locator (vânzător), cât şi de către locatar (cumpărător). Dacă se dezvăluie caracterul fictiv al contractului de leasing, tranzacția va fi considerată nulă.

Din diversitatea considerată a caracteristicilor de leasing, devine evident cât de multifațetate și complexe sunt relațiile de leasing, ceea ce predetermina posibilitățile de utilizare a leasingului, ținând cont de caracteristicile și nevoile unei anumite întreprinderi și ajută la optimizarea fluxurilor financiare și la creșterea eficienței procesul de productie.

Ai întrebări? Contactați experții noștri la următoarele contacte care te va ajuta sa intelegi toate nuantele leasingului, sa selectezi si sa aranjezi corect tipul de leasing care ti se potriveste, in functie de nevoile, capacitatile si dorintele tale.

De asemenea, puteți trimite Aplicație, indicând în notă dorințele dumneavoastră de leasing și servicii suplimentare, sau indicând tipul de leasing dorit.

Un contract de închiriere financiară (contract de leasing) este un contract de drept civil, conform căruia locatorul se obligă să dobândească proprietatea asupra proprietății specificate de locatar de la un vânzător specificat de acesta și să furnizeze locatarului această proprietate contra unei taxe de posesie temporară. și utilizarea în scopuri comerciale (articolul 665 din Codul civil RF).

Un contract de leasing este considerat de Codul civil al Federației Ruse un tip separat de contract de leasing. Ceea ce un contract de leasing are în comun cu alte tipuri de leasing este că proprietatea este transferată de către locator locatarului pentru posesia și folosirea temporară contra unei taxe. În același timp, contractul de leasing are anumite trăsături caracteristice, evidențiind-o în specii separate contract de închiriere. Pe baza Convenției de la Ottawa, a Codului civil și a Legii de leasing, se pot distinge următoarele caracteristici ale unui contract de leasing:

1) locatorul are un scop de finanțare (investiție), adică încheierea unui contract de leasing în scopul investiției de bani în proprietate, care apoi va fi închiriată, iar plățile de leasing, de fapt, vor acționa ca o formă convertită de venit din capitalul investit . Este evident că proprietatea în forma sa fizică nu este necesară de către locator și este dobândită de acesta din urmă exclusiv în scopul obținerii de venituri din aceasta;
2) dobândirea de către locator a imobilului închiriat după încheierea contractului și, de regulă, la alegerea locatarului și de la vânzătorul indicat de acesta din urmă;
3) folosirea de către locatar a bunului închiriat în scop comercial. Astfel de obiective ar trebui să fie urmărite de ambele părți ale contractului de leasing;
4) furnizarea de proprietăți în temeiul unui contract de leasing atât pentru posesia, cât și pentru utilizarea locatarului. Furnizarea proprietății pur și simplu pentru utilizare nu are sens, deoarece locatorul nu trebuie să păstreze posesia bunului închiriat;
5) transfer de proprietate pentru o anumită perioadă. Acest lucru nu este întâmplător, deoarece activitățile de leasing necesită un calcul precis al sumei plăților de leasing în funcție de termenul contractului;
6) posibilitatea de a cumpăra bunul închiriat în proprietatea locatarului prin plata plăților de leasing, dacă acest lucru este prevăzut în contract (clauza 1, articolul 4 și clauza 1, articolul 28 din Legea Leasingului);
7) în calitate de persoană obligată în temeiul contractului de leasing, împreună cu locatorul și locatarul, acționează și vânzătorul imobilului, care este proprietarul acestuia) care nu participă la contractul de leasing în calitate de parte la acesta;
8) în baza unui contract de leasing, spre deosebire de prevederi generale la închiriere, locatorul nu este proprietarul sau titularul proprietății care face obiectul închirierii. Mai mult, locatorul este obligat să dobândească proprietatea asupra acestui imobil aparținând unei alte persoane (vânzătorul). Însuși dreptul de proprietate asupra bunului închiriat, dobândit de locator în baza unui contract de cumpărare și vânzare, este, de asemenea, oarecum unic. După ce a primit această proprietate în proprietate, locatorul, totuși, nu are astfel de puteri tradiționale ale proprietarului precum dreptul, posesia și dreptul de utilizare. proprietatea proprie. În momentul în care locatorul dobândește dreptul de proprietate asupra imobilului, acesta este grevat de drepturile de închiriere ale locatarului;
9) Special vs. reguli generale cu privire la leasing, prevederea din Codul civil al Federației Ruse sub forma unei norme dispozitiv stipulează că transferul proprietății închiriate în temeiul unui contract de leasing către locatar nu este efectuat de locator, ci de vânzătorul acestuia. proprietate.

Toate acestea ne permit să interpretăm contractul de leasing ca un tip de contract de leasing, care este o tranzacție bilaterală indisolubil legată de contractul de cumpărare și vânzare a proprietății închiriate. Locatorul în temeiul contractului de leasing cedează îndeplinirea unei părți a obligațiilor sale către vânzător din contractul de vânzare-cumpărare (clauza 1 a art. 313 din Codul civil), și există un caz special de delegare a prestației, în care numai executantul devine răspunzător față de creditor (locatar), în virtutea unei indicații directe a legii (vânzător).

Cu toate acestea, această abordare a contractului de leasing nu este singura posibilă. În cercetarea consacrată naturii juridice a unui contract de leasing financiar, există două direcții științifice principale. Unul dintre ei consideră contractul de leasing ca un tip de relație de închiriere. În alta, se dovedește că contractul de leasing este o nouă instituție juridică care ar trebui să ocupe un loc independent în dreptul contractelor.

Belov A. consideră inutilă includerea unui contract de leasing în sistemul contractelor de drept civil, care este identificat cu un contract de leasing. Astfel, în baza unui contract de leasing, „chiriașului echipamentului i se acordă dreptul de a-l folosi, făcând plăți periodice către locator pe o perioadă convenită”. Această înțelegere a leasingului nu este diferită de un contract de leasing și vă permite să evitați numeroasele repetări, care, din păcate, sunt inevitabile dacă reglementați separat un contract atât de aproape de un contract de leasing. Acest lucru se vede clar în exemplul Legii leasingului. Dimpotrivă, diferențele dintre leasing și chiria obișnuită sunt foarte mici și se pot reflecta cu ușurință în capitolul din Codul civil referitor la leasing.

În plus, conform lui V.V Vitryansky, recunoașterea contractului de leasing ca instituție nouă presupune evaluarea sa ca tripartită. Dacă ne referim la tranzacții care presupun dobândirea de către locator a proprietății de la vânzător conform instrucțiunilor locatarului cu transferul acestuia către acesta din urmă spre închiriere, atunci este mai corect să vorbim despre raporturile juridice de leasing mediate prin contracte de vânzarea și închirierea proprietății închiriate. Din punctul de vedere al scopului general, al reglementării generale a acestor raporturi juridice, se poate vorbi cu adevărat de trei participanți (subiecți) egali, numind printre aceștia, alături de locatar și locator, vânzătorul bunului închiriat. Cu toate acestea, notează autorul, nu există nicio tranzacție tripartită care să dea naștere unei singure obligații de leasing. Relațiile de leasing sunt mediate de două contracte: un contract de leasing (leasing financiar) și un contract de cumpărare și vânzare.

Din orice punct de vedere, inclusiv scopul general, reglementarea generală a relațiilor de leasing, nu există participanți (subiecți) echivalenti, deoarece vânzătorul proprietății închiriate este inclus în relațiile de leasing numai în ceea ce privește vânzarea și transferul proprietății în acest sens, contractul de leasing nu poate fi recunoscut ca tripartit. Acordul în acest caz este generat numai de voința locatarului și a locatorului. Vânzătorul nu participă la încheierea contractului și, prin urmare, nu poate fi recunoscut ca parte la acesta. Acesta actioneaza ca subiect al raporturilor juridice in stadiul de executare a contractului de leasing in ceea ce priveste vanzarea bunului si transmiterea acestuia catre locatar. Numai în această parte a raportului juridic de leasing se formează un raport juridic separat, la care participă trei entități: dobânditorul (cumpărătorul) imobilului, vânzătorul și destinatarul.

Astfel, contractul de leasing este de natură bilaterală, iar leasingul, ca sistem de relații între părți, este de natură tripartită.

Problematica este calificarea juridică a contractului de leasing. Vorbim despre deosebirea unui contract de leasing de contractele conexe și anume: un contract de cumpărare în rate și un contract de leasing cu achiziționarea ulterioară a proprietății închiriate.

O astfel de identificare pare nejustificată, deși dificultăți obiective de calificare există cu siguranță. Acestea se datorează parțial faptului că contractul de leasing este o structură complexă care încorporează deja elemente specii existente contracte.

Elementele de cumpărare și vânzare sunt inițial inerente în însăși ideea unui contract de leasing, iar originile lor ar trebui căutate în caracteristicile scopului său economic. Scopul principal al părților la încheierea unui contract este acela de a oferi suport financiar pentru echipamentele necesare (adesea specifice) locatarului, iar în stadiul inițial de executare a contractului de leasing, locatorul acționează în principal ca persoană care finanțează achiziția echipamente în interesul locatarului. În această parte (transferul echipamentului către locatar), conținutul contractului de leasing financiar este reglementat direct de regulile de cumpărare și vânzare. Deci, din punct de vedere economic, leasingul este foarte aproape de cumpărare și vânzare în rate, doar că în acest caz împrumutul este acordat nu de vânzător, ci de un terț.

În rezolvarea acestei probleme, este necesar să se acorde din nou atenție naturii de închiriere a contractului de leasing. Numai reglementarea raporturilor de leasing în cadrul unui contract de închiriere pretinde a fi suportul lor juridic efectiv și reflectă în mod adecvat esența lor juridică. Clasificarea unui contract de leasing ca tip de leasing face posibilă identificarea clară a miezului raporturilor juridice, care în leasing este utilizarea plătită a unui lucru.

La urma urmei, contractul de leasing în sine este încheiat tocmai între părțile din relația de închiriere (locator și locatar) cu scopul de a oferi proprietăți pentru posesie și utilizare - aceasta este esența principală a contractului, iar vânzătorul, după cum sa menționat deja, nu participă la contract, deși face obiectul relației de leasing. În plus, bunul închiriat este achiziționat de către locator în scopul leasingului, iar contractul de leasing nu prevede întotdeauna răscumpărarea bunului închiriat.

Nici Codul civil rus și nici dispozițiile dreptului internațional nu oferă motive pentru a considera transferul dreptului de proprietate asupra bunului închiriat către locatar ca o caracteristică necesară a unui contract de leasing. Astfel, regulile Convenției UNIDROIT privind leasingul financiar internațional indică în mod expres că Convenția „se aplică indiferent dacă arendașului i se acordă dreptul de a cumpăra echipamentul închiriat”.

Prin urmare, pare incorectă și o altă poziție, care se bazează și pe interpretarea răscumpărării unui bun închiriat ca o trăsătură obligatorie a unui contract de leasing financiar: potrivit acesteia, un contract de leasing financiar este de fapt echivalat cu un contract de leasing cu răscumpărare ulterioară a proprietatea.

O trăsătură caracteristică a unui contract de leasing care îl deosebește de un leasing cu achiziție ulterioară este natura sa de credit. Indiferent dacă proprietatea devine sau nu proprietatea locatarului la sfârșitul perioadei de închiriere, costul bunului închiriat trebuie rambursat locatorului pe bază de împrumut. Caracterul de credit al contractului în cauză este indicat destul de elocvent de definirea acestuia ca leasing financiar dat de legiuitor. Astfel, trebuie să acordați atenție în primul rând calculului și compoziției plăților periodice și sumei totale rambursate locatorului. Într-un contract de leasing, la stabilirea sumei și calendarului plăților de leasing, se ia baza conditii optime care acoperă costurile locatorului, și nu costul utilizării proprietății pentru o anumită perioadă, așa cum este cazul unui contract de închiriere „obișnuit”.

Respectarea criteriilor de calificare juridică de mai sus ne permite să evidențiem principalul lucru care deosebește contractele de leasing financiar de alte tranzacții care au ca scop economic reînnoirea capitalului fix al unei întreprinderi.

Leasingul este formă unică activitate de investiții în care o persoană - locatorul - transferă către o altă persoană - locatarul anumite proprietăți (vehicule, imobile, echipamente etc.) în condiții convenite.

Unul dintre termenii principali ai contractului de leasing este dreptul de a cumpăra bunul închiriat de către locatar după expirarea contractului, iar cumpărarea imobilului se face la valoarea reziduală.

Clasificare

Leasing în Federația Rusă reglementat de:

Cod civil;

Clasificarea tipurilor de leasing se realizează în funcție de două criterii:

Tip de afacere.
Afilierea companiilor la state.

În funcție de forma tranzacției, leasingul se împarte în:

financiar;
operațional;
returnabil

La rândul său, leasingul financiar se împarte în:

tranzacții cu recuperarea integrală a proprietății închiriate;
tranzacții cu recuperarea parțială a proprietății închiriate.

În funcție de proprietatea companiilor care participă la tranzacție, leasingul este:

intern (toate părțile la acord sunt rezidenți ai aceluiași stat);
internațional (părțile la acord sunt rezidenți în state diferite).

În prezent, toate formele de leasing sunt reprezentate în Rusia.

Caracteristici și specificații

Principalele tipuri și caracteristicile lor:

leasingul financiar este o tranzacție în care locatorul se obligă să achiziționeze un anumit vehicul de la un terț și să îl transfere locatarului în condițiile specificate în contract. La expirarea contractului, locatarul este obligat să cumpere proprietatea specificată a vehiculului:
- leasingul financiar cu rambursare integrală presupune că pe perioada contractului i se plătește proprietarului vehiculului costul integral al proprietății;
- leasingul financiar cu rambursare parțială presupune că pe durata contractului i se plătește proprietarului un cost parțial al bunului închiriat.

Pentru a achiziționa un vehicul după expirarea contractului, este necesară plata unei valori reziduale suplimentare ținând cont de procentul de amortizare al vehiculului.

leasingul operațional diferă de leasingul financiar prin aceea că proprietatea închiriată după încheierea contractului nu devine proprietatea locatarului, ci este restituită locatorului;
În cazul leaseback-ului, vânzătorul autovehiculului este și locatar, adică pentru a obține profit suplimentar și pentru a reduce impozitarea companiilor, vinde vehiculul disponibil locatorului și ulterior dobândește același imobil în leasing.

În prezent în Rusia răspândită a primit leasing financiar și operațional, iar formularul de returnare practic nu este utilizat.

Caracteristicile leasingului financiar sunt:

participarea la acordul unui terț, care este vânzătorul bunului închiriat de locatar. Vehiculul închiriat este achiziționat de societatea de leasing la comanda locatarului, ceea ce se reflectă în termenii contractului;
imposibilitatea rezilierii anticipate a contractului fără plata cheltuielilor efectuate de societatea de leasing;
Locatarul este obligat să primească vehiculul cumpărat pentru el.

Locatarul este, de asemenea, obligat să suporte costurile asociate cu întreținerea vehiculului sau echipamentelor specializate și a riscurilor asociate cu pierderea totală sau parțială a proprietății închiriate.

La încheierea contractului, locatarul are dreptul de a dispune în mod independent de bunul primit.

Caracteristicile leasingului operațional sunt:

autovehiculul este returnat definitiv societății de leasing după încheierea contractului;
costurile reparațiilor și întreținerii vehiculului sunt suportate de locator, precum și riscul pierderii accidentale a bunurilor;
Societatea de leasing nu este obligată să cumpere proprietate la cererea locatarului. Locatarul selectează un vehicul din ceea ce are la dispoziție locatorul;
În cazul pierderii totale sau parțiale a vehiculului, locatarul are dreptul de a rezilia contractul anticipat.

Diferențele semnificative între leasingul operațional și cel financiar sunt:

tariful pentru închirierea proprietății.În cazul leasingului operațional se aplică o cotă semnificativ mai mare, deoarece societatea trebuie să justifice costurile de achiziție a vehiculelor;
termenul contractului.În cazul leasingului financiar, durata contractului este comparabilă cu durata de viață a vehiculului, iar în cazul leasingului operațional, durata contractului este mai mică decât perioada de funcționare a vehiculului.

Tipuri de companii de leasing

Leasingul de vehicule si alte echipamente specializate se realizeaza de catre societati de leasing.

În prezent, toate companiile de leasing sunt împărțite în următoarele tipuri:

Companii care sunt filiale ale celor mai mari bănci. Activitățile unor astfel de organizații sunt finanțate din fondurile proprii ale băncilor. Clienții sunt supuși unor cerințe destul de stricte pentru încheierea unui contract. Exemple sunt: RG-Leasing CJSC (o companie a Sberbank a Federației Ruse), Inkom-Leasing (INCOM-BANK), VTB Leasing OJSC (de la VTB Bank).
Societățile semi-comerciale, care sunt finanțate integral sau parțial din bugetele federale sau regionale.
Organizațiile semi-comerciale oferă clienților condiții preferențiale, dar gama de potențiali clienți este foarte limitată. În cele mai multe cazuri, fondurile sunt furnizate pentru dezvoltarea întreprinderilor mici sau a marilor organizații urbane din regiune. De exemplu, CJSC Moscow Leasing Company (fondator - Fondul de sprijin pentru antreprenoriat), CJSC Siberian Leasing Company.
Companii de leasing comercial create special pentru anumite industrii. De exemplu, Rosagrosnab, Lukoil-Leasing CJSC, Ural-Aviation Leasing LLC.
Companii create cu sprijinul marilor întreprinderi. Activitățile sunt finanțate din fondurile organizației principale. Astfel de companii nu au legături directe cu bănci și agenții guvernamentale. Activitatea principală este leasingul, care aduce profit suplimentar organizației-mamă. Exemple: Kamaz-Leasing, Scania-Leasing LLC.
Societăți de leasing care sunt rezidente în alte state. Investiția banilor în afacerile rusești atrage număr mare companii străine, iar industria de leasing nu face excepție. O caracteristică specială a leasingului de la o organizație străină este necesitatea obținerii unei garanții bancare care să acopere cheltuielile locatorului în cazul rezilierii anticipate a contractului, pierderii sau distrugerii vehiculului închiriat.
Companii internaționale finanțate de mai multe organizații rezidente în diferite țări. Astfel de companii pot încheia contracte de leasing pentru mai mult condiţii preferenţiale, dar un număr limitat de persoane pot deveni clienți. Exemple: JV „Rybkomflot” (Rusia, Marea Britanie), „RG - Leasing” (Rusia, Germania).

Ce tipuri de operațiuni există?

Operațiunile de leasing diferă nu numai prin tipurile prezentate mai sus, ci și prin alte moduri:

în funcție de numărul de părți la contractul de leasing:
- leasing direct. Producătorul produsului acționează în calitate de locator;
- leasing indirect. Proprietatea închiriată este achiziționată de societatea de leasing de la producător în scopul transferului ulterioar către locatar;
- subînchiriere. Societatea locatar, în baza unui alt contract de închiriere, transferă locația vehicule a treia companie. În acest caz, plățile de leasing sunt inițial creditate în contul locatarului și apoi transferate locatorului;
- pârghie – leasing. Firma de leasing atrage fonduri de la alte organizații pentru a cumpăra echipamente scumpe pentru locatar. În această situație, plățile de leasing sunt distribuite între toți creditorii proporțional cu fondurile investite.
în funcție de volumul serviciilor suplimentare furnizate de locator:
- leasing „curat”. Conform acordului, un anumit vehicul este transferat locatarului. În acest caz, toate costurile de întreținere, reparații și așa mai departe sunt suportate de locatar;
- leasing „umed” sau complet. Contractul prevede nu numai transferul vehiculului către locatar, ci și întreținerea completă a vehiculului pe cheltuiala locatorului;
- leasingul parţial prevede împărţirea responsabilităţilor între părţi. De exemplu, locatorul se obligă să efectueze întreținerea tehnică a vehiculelor pe cheltuiala sa, iar locatarul – reparații curente.
în funcție de forma plăților de leasing:
- tranzactie monetara. Se fac plăți în numerar;
- operatiune de compensare. Plățile se fac în produse produse prin exploatarea vehiculului închiriat;
- operare combinată. Plata în baza unui contract de leasing se poate face fie în numerar, fie în produse finite.
în funcție de condițiile de înlocuire a vehiculului:
- leasing pe termen – o tranzacție unică pentru un anumit vehicul;
- leasing din surse regenerabile – în cadrul unui singur contract, vehiculul poate fi înlocuit cu un model mai nou. Durata de viață a unui vehicul este reglementată de termenii contractului.
in functie de durata contractului:
- operațiuni pe termen scurt (mai puțin de 1,5 ani);
- operațiuni pe termen mediu (1,5 – 3 ani);
- operațiuni pe termen lung (mai mult de 3 ani).

Tratat

Toate condițiile operațiunilor de leasing sunt reglementate prin contract. Principalii parametri ai acordului sunt:

părțile la contract în funcție de tipul tranzacției care se încheie;
subiect de leasing - un anumit autoturism care este transferat de locator locatarului;
conditiile de transfer si returnare a vehiculelor;
mărimea, termenele și modalitățile de plată a plăților de leasing;
costul integral al contractului, care este format din valoarea plăților de leasing și prima companiei de leasing;
perioada de valabilitate;
condiții pentru încetarea anticipată;
drepturile și obligațiile părților privind întreținerea vehiculului;
reguli pentru rezolvarea dezacordurilor;
responsabilitatea părților.

Leasingul este un mijloc mai acceptabil de cumpărare a vehiculelor decât un împrumut auto. Motivele sunt mai multe termene scurte chitanta, disponibilitatea pentru persoane fizice si juridice, disponibilitatea beneficiilor fiscale.

Video: Secretele leasingului pentru antreprenori: ce trebuie să știi despre leasing pentru a-l folosi eficient

Astăzi vom vorbi despre una dintre cele mai eficiente modalități de a dezvolta o afacere - tranzacțiile de leasing. Acest lucru este foarte subiect fierbinte, pentru că uneori nu este ușor să obțineți un împrumut de la o bancă. Procesul durează mult și necesită o mulțime de documente. Apoi o schemă de leasing vine în ajutor. Aceasta este o formă de servicii sau de împrumut asociată cu achiziționarea de active fixe sau bunuri scumpe (de către companii sau persoane fizice), precum și de închiriere pe termen lung cu un drept de cumpărare ulterior.

Puteți închiria un articol de orice natură: bunuri mobile și imobile, echipamente diverse, vehicule, instalații de producție.

Care sunt beneficiile acestui tip de credit?

O societate de leasing cumpără oricare dintre proprietățile menționate mai sus și o închiriază unei întreprinderi sau persoane fizice, care plătește costul bunurilor și al serviciilor de leasing în rate.

Plata este distribuită pe o perioadă lungă. Datorită acestui fapt, suma plăților lunare este mică. După încheierea planului de rate, consumatorul serviciului de leasing primește dreptul de a achiziționa echipamentul (sau alt produs) în proprietatea sa la valoarea reziduală.

Alte beneficii:

Ușurința de a face o înțelegere. Este mai ușor să iei produsul dorit decât dacă iei un credit bancar pentru el. În plus, companiile de leasing transferă proprietatea asupra proprietății până la finalizarea plăților.
Plăți de impozite reduse la achiziționarea de echipamente (deoarece sunt deja incluse în cuantumul datoriei companiei de leasing).
Reducerea de mai multe ori a volumului impozitelor pe proprietate și pe profit.
Fără garanție. Acest lucru vă permite să cheltuiți banii economisiți pentru dezvoltarea afacerii.
Program de plată flexibil (posibil abordare individuală la frecvența plăților, ceea ce le face și mai confortabile).
Rezilierea ușoară a tranzacției (spre deosebire de un acord cu o bancă).

De asemenea, este de remarcat faptul că, prin decizie a ambelor părți, plata se poate face nu în numerar, ci în bunuri primite ca urmare a exploatării proprietății (leasing compensator). Acesta este, de asemenea, un mare avantaj.

Acum să vorbim în detaliu despre ceea ce poate fi achiziționat prin leasing. Cel mai adesea acestea sunt bunuri care sunt utilizate în întreprinderile mici și mijlocii:

Facilități (birouri și spații comerciale).
Echipamente specializate (industriale si comerciale).
Vehicule:

Vehicule comerciale (pentru transport de marfă).
Utilaje specializate pentru cultivarea terenurilor (tractoare, excavatoare, macarale).
Echipamente feroviare (material rulant și de tracțiune).
Avioane (avioane și elicoptere).
Camioane si tractoare.
Autoturisme și autobuze.

Există un număr mare de tipuri de leasing, care sunt clasificate în funcție de proprietăți diverse. Să vorbim despre principalele tipuri de tranzacții.

Net (costurile sunt suportate integral de beneficiar).
își asumă toate costurile de întreținere și reparare a produsului).
Parțial (compania este taxată doar cu anumite tipuri de cheltuieli).

Participanții la tranzacție

Analiza schemei de tranzacție implică participarea a patru părți:

Companie.
Consumator.
Furnizor.
Companie de asigurări.

Modelul de interacțiune dintre participanții la leasing variază dacă compania are nevoie de resurse financiare suplimentare pentru a furniza serviciul. Apoi banca (care acordă împrumutul) este inclusă în tranzacție. Există opțiuni atunci când terți sunt implicați sub forma unui alt furnizor, locator sau locatar. Aceasta depinde de tipul tranzacției, despre care vom discuta mai târziu.

Când vine vorba de securitate, există mai multe niveluri de risc:

Negarantat. Consumatorul nu oferă locatorului alte garanții suplimentare decât documentele solicitate.
Securizat parțial. Destinatarul serviciului acordă un depozit de garanție (colateral), care este înghețat în contul societății de leasing până la încheierea contractului. Daca sunt indeplinite conditiile acestuia, depozitul este returnat consumatorului.
Garantat. Un leasing garantat înseamnă că toate riscurile sunt distribuite între companiile de asigurări sau alți garanți care sunt specializați în returnarea plăților și asigurarea proprietății.

Desigur, cea mai profitabilă opțiune pentru o campanie de leasing este o afacere garantată. Dar acest lucru poate reduce cererea de servicii de leasing financiar, deoarece principalul avantaj al leasingului față de creditarea bancară este accesibilitatea.

Etape de implementare

Pentru a finaliza această tranzacție, trebuie să parcurgeți următorii pași:

Consumatorul găsește un furnizor, stabilește criterii (cost, calitate, termen de livrare).
Locatarul furnizează companiei o listă completă de documente.
Revizuirea documentației.
Încheierea unui acord.
Societatea de leasing achizitioneaza produsul ales de consumator si il asigura impotriva tuturor riscurilor de proprietate.
Consumatorul primește obiectul unui leasing financiar și îl operează pe perioada prevăzută de contract, fără a uita să efectueze plăți de leasing.
După finalizarea plății, bunurile devin proprietatea locatarului.

Dezavantajele leasingului

Am discutat deja despre beneficiile leasingului, dar are și dezavantajele sale:

Timp de procesare mai lung pentru o cerere decât la o bancă.
Costul serviciilor de leasing este mult mai mare decât un împrumut bancar.
Lipsa drepturilor de proprietate (aceasta situație este relevantă în special dacă utilizați un contract de închiriere pentru nevoi personale).
Disponibilitatea unui avans, ca la contractarea unui credit bancar.
Dubla înregistrare a proprietății (se trece de la vânzător la campania de leasing, iar apoi la consumator), ceea ce presupune cheltuieli mari.
Nu puteți vinde sau ipoteca proprietatea până la sfârșitul duratei sale de viață utilă.

Schema de clasificare a tipurilor de leasing și operațiuni de leasing

Multe depind de tipul tranzacției de leasing: prețul serviciului, condițiile de plată, detaliile fiscale. Leasingul are loc:

Cu plata parțială (adică costul articolului nu este plătit integral).
Complet (până la sfârșitul contractului se face toată sau aproape toată plata contravalorii proprietății).

În plus, există mai multe tipuri de tranzacții de leasing bazate pe parametrii de bază.

Acord operațional

Schema de leasing operațional este similară cu un leasing obișnuit. Compania transferă articolul consumatorului pentru utilizare pentru o perioadă mai mică decât perioada completă de amortizare. După finalizarea plății datoriilor, bunurile trebuie returnate locatorului.

Să lămurim că amortizarea este un mecanism de plată asociat cu achitarea datoriilor financiare prin plăți periodice.

Acesta este un articol care este proprietatea contribuabilului și este folosit de acesta pentru a genera venituri. Se ia in calcul in procesul de impozitare prin calcularea amortizarii.

Pentru ca proprietatea să fie considerată amortizabilă, perioada de funcționare a acesteia trebuie să fie de cel puțin 12 luni, iar costul său trebuie să fie de aproximativ 100 de mii de ruble.

Caracteristicile schemei de leasing operațional:

Timp scurt de tranzacție (nu mai mult de 12 luni).
Serviciu unic (utilizat cel mai adesea pentru implementarea unui proiect, de exemplu, în construcții).
Rată de plată ridicată.

După expirarea perioadei prevăzute de contract, locatarul are dreptul:

Prelungiți contractul de închiriere (în acest caz, toate nuanțele tranzacției sunt revizuite).
Returnează bunul folosit locatorului.
Cumpărați proprietatea la prețul rezidual.

Astfel, putem rezuma că leasingul operațional nu este o achiziție, ci o operațiune temporară a unui element de serviciu financiar.

Încheierea unui acord

Aveți grijă când încheiați o afacere, deoarece anumiți factori o pot face neprofitabilă. De exemplu:

Servicii suplimentare. Desigur, printre ele se numără și obligatorii, precum inspecția tehnică a vehiculelor, dar campania de leasing poate include și alte funcții cu plată.
Descriere vagă a orelor și detaliilor de întoarcere. Asigurați-vă că toate acțiunile din contract sunt descrise în detaliu și clar.
Dreptul de a rezilia contractul dacă bunul închiriat se dovedește a fi nepotrivit pentru utilizare.

Leasing financiar

Schema de leasing financiar este în esență foarte asemănătoare cu un împrumut pe termen lung pentru achiziționarea de active fixe. Adică, campania de leasing dobândește exact proprietatea de care are nevoie consumatorul serviciului financiar.

Perioada de funcționare este cel mai adesea egală cu perioada de amortizare completă a proprietății. După finalizarea acestuia, consumatorul îl cumpără înapoi la valoarea sa reziduală.

Analiza schemei de leasing financiar:

Aceasta este o afacere pe termen lung (mai mult de un an).
După finalizarea tranzacției, proprietatea devine proprietatea locatarului.
Aplicație principală: dezvoltarea proiectelor de modernizare sau creștere a resurselor industriale.

Încheierea unui acord

Trebuie luate în considerare următoarele nuanțe:

Cheltuielile pentru întreținerea proprietății se fac pe cheltuiala locatarului.
Indicele de inflație și riscul asociat sunt suportate de consumatorul serviciului financiar.
La fel ca într-o tranzacție operațională, locatorul poate crește semnificativ costul final cu ajutorul unor servicii suplimentare.

Există mai multe subtipuri de leasing financiar.

Leasing international

Acesta este un tip de tranzacție în care sunt implicate două sau mai multe țări străine. Conform acestei scheme, un reprezentant al unei alte țări poate fi locatorul, destinatarul sau furnizorul. Cel mai adesea, toți participanții sunt localizați în țări diferite.

Schema de leasing internațional include:

1. Leasing direct. Se întâmplă între persoane juridice diferite state. Forme:

Import (pentru funcționare, campania cumpără mărfuri străine).
Export (bunurile autohtone sunt transferate pentru utilizare către un consumator străin).

2. Leasing indirect. Schema de tranzacție este încheiată între cetățenii unei țări, dar capitalul locatorului aparține parțial companiilor străine.

Leasingul internațional este reglementat de Convenția privind leasingul interstatal din 1998 și Convenția UNIDROIT privind leasingul financiar internațional (leasingul) din 1988.

3. Separați. Acesta este un tip de tranzacție care implică mai mult de 4-5 părți. Folosit pentru implementarea proiectelor de avioane la scară largă). Apoi pot exista mai multe campanii de leasing, destinatari, furnizori.

Leaseback

Un alt tip de afacere. Constă în faptul că firma cumpără un articol de la furnizor, iar apoi îi dă acestuia spre utilizare.

Sistem leaseback presupune plata unui cost inițial de către consumator (aka vânzătorul) în valoare de 30% din costul articolului care urmează a fi utilizat. Este conceput pentru o perioada lunga (de la unu la 5 ani), care creste in functie de valoarea produsului si permite consumatorului sa primeasca numeroase beneficii.

Analiza schemei de leasing:

Impozit pe venit redus (sub rezerva efectuării plăților ca element de cost).
Direcția banilor primiți din vânzare către dezvoltarea afacerii.
Eliminarea proprietatii din bilant. În același timp, locatarul, care acționează și ca furnizor, continuă să îl folosească.

Caracteristici distinctive ale leasingului financiar și operațional

Pentru o înțelegere mai profundă a subiectului, să ne uităm la diferența dintre aceste tipuri de leasing.

Există mai multe criterii:

Funcționare analogică. Pentru leasingul financiar, analogul este un împrumut pe termen lung, iar pentru leasingul operațional, un leasing pe termen lung.
Fiscalitate și contabilitate. Din punct de vedere al plăților impozitelor, în cazul leasingului financiar, proprietatea este înregistrată la societate, iar în cazul leasingului operațional, proprietatea este înregistrată la consumatorul serviciului.
Durata tranzacției. După cum sa menționat mai devreme, leasingul operațional (numit și operațional) este o tranzacție pe termen scurt, iar o tranzacție financiară în perioada sa este aproape de durata de viață a activului.

Numele acestor tipuri de tranzacții vorbește de la sine. Leasingul financiar, numit și leasing de capital, are ca scop investirea în activele de producție ale companiei.

Leasingul operațional se numește așa deoarece este utilizat în principal pentru tranzacții pe termen scurt.

Detalii despre acte

Perioada de inchiriere se negociaza intre consumator si firma in stadiul incheierii contractului.

Schema de leasing este reglementată de articolul 655 din Codul civil al Federației Ruse, precum și de legea federală „Cu privire la leasing financiar (leasing)”.

Contractul trebuie să precizeze clar:

Cine dă chiria și cine o primește. În caz contrar, contractul poate fi reclasificat ca un contract de închiriere obișnuit.
Unde, în ce sumă, cât de des trebuie primite plățile. Valoarea de închiriere a proprietății și costul acesteia sunt precizate separat.

Locurile de teren nu pot fi utilizate pentru schema contractului de leasing. Este interesant de remarcat faptul că, dacă un consumator închiriază o clădire, după finalizarea plăților teren automat devine și proprietatea sa. Această circumstanță este justificată de Codul funciar al Federației Ruse.

În cazul în care contractul este încheiat pe o perioadă mai mare de 12 luni, acesta trebuie înregistrat la Camera Înregistrării.

Toate actuale și renovare majoră obiectul leasingului financiar se realizează pe cheltuiala locatorului. Dar dacă consumatorul decide să facă o schimbare inerentă în produs, va trebui să obțină permisiunea scrisă de la compania de leasing. Dacă acest lucru nu se face, locatarul va plăti din buzunar.

Proprietatea închiriată poate fi transferată unui terț. Desigur, acest lucru necesită și acordul companiei de leasing.

În acest caz, se încheie un nou acord cu participarea sublocatarului.

Subleasingul este un tip de schemă pentru participanții la leasing (subînchiriere) în care locatarul transferă obiectul unui leasing financiar pentru funcționare unei alte persoane contra unei taxe în conformitate cu termenii noului acord.

Acest tip este utilizat dacă consumatorul nu poate efectua temporar plăți sau a decis să se retragă complet din tranzacție. Legea federală reglementează această parte a contractului de leasing financiar.

În acest caz, sublocatorul, care a fost anterior consumator al serviciului, transferă dreptul de a opera sublocatarului (adică unui terț).

În acest caz, perioada de utilizare a articolului de către sublocatar nu poate depăși perioada prevăzută inițial de contract.

Nu există reguli suplimentare în Codul civil al Federației Ruse care se referă la subînchiriere. Prin urmare, se aplică regulile generale referitoare la leasingul financiar.

Este interesant de remarcat faptul că nu există nicio relație financiară între locator și sublocatar, deoarece toate plățile sunt încă efectuate de către consumatorul inițial al serviciului (adică, sublocatorul actual).

Leasingul este o modalitate eficientă de a dezvolta o afacere

Există multe forme de tranzacții de leasing care vizează relații benefice pentru toți participanții la proces.

Schema de leasing financiar este utilă pentru dezvoltarea afacerii. Vă permite să obțineți rapid produsul dorit (subiectul tranzacției). Comparativ cu un împrumut bancar, leasingul este mai accesibil.

În plus, taxele mici ajută și la promovarea activă a afacerii și reprezintă un punct important înainte de a alege leasingul sau creditarea.

Leasingul financiar este buna decizie pentru persoanele care din anumite motive nu doresc să dețină proprietăți. Dar pentru nevoi personale este mai bine să folosiți un împrumut bancar, deoarece este mult mai ieftin.

Leasingul este mare solutie Pentru oameni de afaceri. Principalul lucru este să abordați cu atenție încheierea contractului și să obțineți beneficiul maxim din afacere.